內容提要：2006年以來，我國煤炭市場購銷兩旺，煤炭進口依然大幅增長，出口繼續(xù)萎縮，市場供應緊張的局面有所緩解，煤炭市場價格總體呈高位小幅上升走勢。但是，在經歷了持續(xù)三年的高速增長后，煤炭行業(yè)產能過剩問題開始凸現(xiàn)、煤價上漲空間縮小與成本大幅增加的矛盾日益突出，整個行業(yè)的利潤增長水平明顯下降，行業(yè)投資風險進一步加大。2007年是我國煤炭工業(yè)發(fā)展的關鍵時期，煤炭行業(yè)不但要面對行業(yè)產能規(guī)�？焖倥蛎浀目简灒�而且要經受進出口稅率調整、資源稅改革等政策的沖擊，供需關系將因此發(fā)生改變，煤炭需求增長幅度將有所回落，產能過剩壓力將加大，煤炭價格將面臨市場的考驗。

    2006年以來，煤炭經濟運行繼續(xù)保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，供需基本平衡。煤炭行業(yè)在經歷2003-2005年的高速成長后，逐步過度為2006年的平穩(wěn)小幅增長，煤炭價格波動較大，煤炭采選成本上升，企業(yè)盈利水平有所下降。預計今年后幾個月，隨著動力煤消費進入旺季和兩節(jié)期間煤礦安全整治力度加大，煤炭市場仍可保持平穩(wěn)運行狀態(tài)。2007年，在國家繼續(xù)控制固定資產投資和建設節(jié)約型社會的背景下，煤炭行業(yè)的周期性頂峰可能隨之而至，煤炭需求增長幅度將有所回落，煤炭過剩壓力將加大，煤炭價格將面臨市場的考驗。

    一、2006年煤炭經濟運行基本情況1.主要經濟指標完成情況(1)煤炭產量繼續(xù)保持較快增長今年年初，由于重點煤炭訂貨合同沒有簽訂，煤炭銷售問題懸而未決，煤炭企業(yè)被迫縮減生產指標，全國煤炭產量同比增速有所減慢，致使煤炭產品總體供應偏緊，電煤等主要煤種一度供不應求。進入二季度以后，隨著重點電煤合同的簽訂，煤炭企業(yè)產品銷售形勢開始明朗化，煤炭產量開始較大幅度增加，煤炭市場供求轉向平衡且出現(xiàn)結構型過剩。2006年1-10月累計，全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)原煤產量累計完成167285萬噸，較上年同期增長12.24%。

    (2)煤炭供應環(huán)境趨于寬松從各主要耗煤行業(yè)看，電力、鋼鐵、建材等主要耗煤行業(yè)增長平穩(wěn)，但增長的幅度均不大。2006年1-10月份全國火電生產的累計增速為15.1%，鋼材產量的累計增速為23.8%，水泥產量的累計增速為320.2%，平板玻璃產量的累計增速為12.9%，化肥產量的累計增速為12.4%。同時，隨著節(jié)能降耗目標責任制的推行，耗煤行業(yè)單位產品的能源消耗量下降，據(jù)統(tǒng)計，1-8月份發(fā)電耗煤的實物單耗指標下降2.23%；76家重點大中型鋼鐵企業(yè)噸鋼綜合能耗下降5.36%，可比能耗同比下降7.7%，噸鋼耗電量下降6.87%。在主要耗煤行業(yè)用煤需求增長趨緩的情況下，煤炭消費量增幅比上年同期有所下降。2006年1-10月份煤炭需求增幅9.2%，比2005年全年增幅10.9%回落1.7個百分點。(3)煤炭進口增加、出口減少自9月28日國家取消煤炭出口退稅政策后，財政部于10月28日再次出臺煤炭及相關產品進出口稅收調整政策。從11月1日起，煤炭進口稅率由3%-6%降為3%以下，而出口關稅加征5%。這“一增一減”無疑會影響煤炭的進出口。前10月累計，我國共進口煤炭2939萬噸，同比增長42%；出口煤炭5249萬噸，較上年同期下降13.6%。隨著出口退稅政策的完全取消，更多的煤炭轉向內銷，國內煤炭市場的壓力進一步加大。

    (4)煤炭價格振蕩走高受國家產業(yè)政策調整及加強煤礦安全生產整頓、改善煤炭區(qū)域運輸結構不平衡等綜合因素的影響，煤炭市場價格在高位調整中逐漸趨向平穩(wěn)。一季度，煤炭價格繼續(xù)上年小幅上漲的趨勢，但進入二季度后，隨著供需關系的逆轉，煤炭銷售價格開始下滑，并于7月初降到了今年以來的最低水平。7月中旬以后，煤炭銷售價格開始恢復性上揚。

    到11月上旬末，發(fā)熱量5800大卡／千克、5500大卡／千克和5000大卡／千克以上的動力煤在秦皇島港的平倉價格已經分別達到460元／噸、440元／噸、390元／噸左右。鑒于上游地區(qū)煤炭價格不斷上漲，4多數(shù)電力企業(yè)也被迫接連上調市場煤的采購價格，11月上旬，多數(shù)電力企業(yè)已經將收到基低位發(fā)熱量5500大卡／千克以上動力煤在主要港口的平倉采購價格調整到了435元／噸以上。

    (5)行業(yè)利潤增長速度放慢由于安全生產成本上升、資源稅上調，而煤炭銷售價格的上漲幅度較小，煤炭行業(yè)的經濟效益明顯下降。1-10月累計，煤炭行業(yè)共完成利潤總額523.23億元，同比增長17.58%，增幅比上年同期下降了58.9個百分點。與此同時，煤炭行業(yè)的虧損情況加劇。今年1-10月份規(guī)模以上煤炭虧損企業(yè)虧損額達17.96億元，同比增長44.79%。隨著產能過剩的進一步加深，市場競爭的進一步加劇，虧損面和虧損額還有進一步加大的可能。

    2.當前煤炭行業(yè)面臨的幾個問題(1)產能過剩問題開始凸現(xiàn)前幾年煤炭產業(yè)投資增長迅猛，目前已經進入新建煤礦和改擴建煤礦建成投產的高峰期，煤炭產能正值集中釋放期。據(jù)統(tǒng)計，2001年至今年上半年煤炭固定資產投資完成2876億元，投資絕對量大大超過了前九個五年計劃時期的投資總和。截至2006年5月底，全國在建煤炭項目2743個，總投資3430億元，剔除煤炭洗選和煤化工等項目投資，按噸煤350元左右投資計算，煤礦在建項目規(guī)模8億噸左右。

    煤炭需求與煤炭生產能力的逆向發(fā)展，使煤炭市場面臨較大的庫存壓力和過剩壓力。2005年年末，煤炭市場就已經顯現(xiàn)過剩苗頭，全社會煤炭庫存比合理水平多1700萬噸左右。根據(jù)全社會正常存煤天數(shù)的變化規(guī)律和煤炭產需量的增長態(tài)勢，2006年末全社會庫存的正常水平應該比2005年末實際水平減少2200萬噸左右，如果減少幅度小于52200萬噸，那么煤炭市場就會存在過剩壓力。而1-10月份全社會庫存不僅沒有減少，反而明顯增加。粗略測算，截止到8月末全社會煤炭庫存量相對于正常水平大約過剩3000萬噸左右，比年初過剩1700萬噸左右又有增加，煤炭過剩的壓力進一步加大。目前，我國現(xiàn)有煤炭產能和在建規(guī)模合計已達30億噸，而到2010年煤炭需求約為25億噸，過剩5億噸。

    (2)煤價上漲空間縮小與成本大幅增加的矛盾日益突出一方面煤炭市場寬松，價格上漲乏力。電煤價格雙軌制取消后，重點合同電煤和市場煤價格并軌遭到了一些電力企業(yè)的抵制，個別省份制定了新的電煤指導價格，限制重點合同電煤價格上漲。上半年原中央財政煤炭企業(yè)供發(fā)電用煤售價同比增加1.27元/噸，明顯低于同期市場煤價格。受鋼鐵工業(yè)產能過剩、煤炭供應充足的雙重影響，冶金用煤價格普遍下降。個別省份還對煤礦征收煤炭價格調節(jié)基金，也變相地降低了煤炭價格。

    另一方面政策性增支因素多。今年以來煤炭運價、煤炭資源稅相繼提升、安全投入加大等因素造成煤炭成本大幅度增加。根據(jù)已經出臺或正在醞釀的一些政策，資源稅將由噸煤0.3-0.5元/噸提高到2.50-3.20元/噸，煤炭資源價款平均噸煤6元，資源補償費征收標準由收入的1%提高到3-6%，安全成本19元/噸。按照山西省試點政策，建立礦區(qū)生態(tài)環(huán)境補償機制、煤礦轉產基金等，將增加噸煤成本近70元。

    (3)鐵路運力不濟煤炭運輸依然是制約煤炭產能發(fā)揮的一個重大因素。根據(jù)中國煤炭運銷協(xié)會數(shù)據(jù)，2006年1-10月份全國鐵路煤炭運量累計完成692641.8萬噸，同比增加4025.2萬噸，增長4.5%，這一數(shù)值與同期全國原煤產量及其同比增幅相比，存在較大的差距。鐵路運輸能力不足，對于北方地區(qū)煤炭產能的發(fā)揮特別是煤炭主產區(qū)山西、陜西以及內蒙等地區(qū)煤炭產能的發(fā)揮，起到了很大的制約作用。

    2006年以來，除大秦線運力增加5000萬噸以外，其它運煤線路運力沒有明顯增加，鐵路運力總體偏緊，制約了煤炭供應。7-8月份大秦線檢修、候月線發(fā)生事故，一度對山西省煤炭外運造成一定影響。受運力限制的影響，2006年以來多數(shù)煤礦庫存明顯增加，個別煤炭主產地不得不租用場地存煤，主產地煤炭大量積壓。

    (4)煤炭資源不能滿足煤礦建設和生產需要在“十一五”計劃開工的煤礦中，60%沒有精查地質報告。在2003年-2010年規(guī)劃新建3.6億噸/年的規(guī)模中，實際可供建井儲量僅300多億噸，新井的產能不足2億噸。近些年來，煤炭供求緊張，煤價上漲，煤炭企業(yè)普遍存在超能力生產的問題，1/3的國有煤礦出現(xiàn)水平接續(xù)問題。開采中追求短期效益，礦井回采率低下，浪費了大量資源，大大縮短了礦井服務年限，嚴重影響煤炭工業(yè)的發(fā)展后勁。

    (5)煤炭開發(fā)和利用的環(huán)境壓力愈來愈大目前，我國原煤入洗率僅為30%左右，比世界主要產煤國家低20-50個百分點，每年產生煤矸石7000萬噸，已累計堆存30多億噸。占用土地15萬畝。據(jù)預測，20年以后，目前占全國煤炭產量48.9%的東中部23個產煤省將陸續(xù)萎縮和無煤可采，那時主要靠晉、陜、蒙等省區(qū)承擔全國大部分產量，其生產、運輸、環(huán)境都難以承受，能源矛盾和問題將十分嚴峻。

    3.2006年全年煤炭預測今年后幾個月，大同、秦皇島等上游地區(qū)優(yōu)質煤炭資源偏緊狀況不會根本改變，加之多數(shù)電力企業(yè)上調了煤炭采購價格，對近期煤炭市場價格形成一定支撐，因此，煤炭市場整體上將繼續(xù)保持自2006年7月份以來的升勢。但是，隨著秋冬季的來臨，全國各地的用電負荷出現(xiàn)回落，電煤消耗將在目前較高水平上下降，同時大秦線鐵路檢修完畢將使鐵路運力對煤價的支撐作用消弱，煤炭供需的天平將向需求一方傾斜。

    總體來看，今年后幾個月，電力、鋼鐵、建材、化工等耗煤產品產量增長幅度將呈回落趨勢，其煤耗指標下降幅度較大，因此，煤炭需求增幅還將進一步回落。同時，由于煤炭出口退稅取消，出口增速將繼續(xù)下滑。在全社會煤炭庫存日漸飽和的情況下，煤炭產量增幅只能隨需求增幅回落而回落。根據(jù)歷年四季度煤炭產量和需求的變化規(guī)律，今年煤炭產銷增幅下降的局面已成定局，煤炭產能增長速度將超過煤炭需求的增速，供求矛盾開始顯現(xiàn)。初步預計，2006年新增產能6000萬噸以上，煤炭產量可能達到23.3億噸左右，與去年相比，增長6%左右。由于下游行業(yè)收縮明顯，煤炭需求增長有所下降，預計全年需求增速增至6%-7%，全年煤炭需求約為22.5億噸，煤炭供需的總體特征是由緊缺向平衡發(fā)展的格局。

    二、2007年煤炭供求形勢展望2007年，我國將繼續(xù)實行“雙穩(wěn)健”的財政、金融政策，并根據(jù)宏觀經濟的運行狀況出臺相應的行業(yè)干預調控政策，煤炭行業(yè)面臨的8不確定性因素增加。判斷2007年煤炭行業(yè)的運行形勢，除了分析市場供求關系外，還要考慮國家出臺的能源戰(zhàn)略、定價機制和產業(yè)政策對煤炭市場的影響。

    1.煤炭需求預測2007年，我國國民經濟將保持平穩(wěn)快速的發(fā)展趨勢，國內生產總值增速將繼續(xù)處于10%左右的高增長區(qū)間內，全社會對煤炭的需求將繼續(xù)增長，但與2006年相比，煤炭需求增幅將出現(xiàn)小幅回落。主要理由有四：一是投資增幅將有所回落。投資建設是拉動重工業(yè)產品需求、進而拉動能源消耗及煤炭需求的主要力量。根據(jù)國家信息中心的預測，2007年我國固定資產投資增長過快的勢頭將得到初步扭轉，全社會固定資產投資增幅為20%，比2006年下降6.5個百分點。受投資增速放慢的影響，鋼鐵、建材、化工等主要耗煤行業(yè)對煤炭的需求拉動將有所減弱。二是投資結構和產業(yè)結構繼續(xù)改善。投資結構方面，工業(yè)投資尤其是重工業(yè)投資將由產能擴大向產業(yè)升級轉變，投資建設項目的技術含量提高，綜合能耗水平將有所下降。產業(yè)結構方面，多數(shù)重工業(yè)行業(yè)面臨過剩壓力，目前處于產業(yè)整合的高峰期，低效率、高耗能生產工藝的淘汰步伐將加快，一度因此而膨脹性增長的煤炭需求將進入平穩(wěn)發(fā)展的新階段。三是節(jié)能降耗抑制煤炭需求�！笆�一五”規(guī)劃《綱要》提出我國要實現(xiàn)單位GDP能耗下降20%左右的目標，年均節(jié)能率為4.4%，從而抑制煤炭需求的增長。發(fā)改委對電解鋁、鐵合金、電石、燒堿、水泥、鋼鐵等6個高耗能產業(yè)劃分為淘汰類、限制類、允許和鼓勵類三大類，通過差別電價對這些產業(yè)進行調控。2007年，限制類和淘汰類等高能耗企業(yè)的電價有可能進一步提高，一部分淘汰類企業(yè)將因此退出市場，而限制類企業(yè)節(jié)能降耗的壓力將明顯加大，從而降9低對煤炭這一基礎能源的需求。四是耗煤行業(yè)出口退稅率下調的政策效應將體現(xiàn)出來。從2006年9月15日起，鋼材出口退稅率由11%降至8%，陶瓷、部分成品革和水泥、玻璃出口退稅率分別由13%降至8%和11%。出口退稅率的下調，提高了資源類產品的出口成本，一定程度上削弱了高耗能行業(yè)的國際競爭力，最終將影響煤炭需求。而煤炭出口退稅的取消，將使得近兩年來持續(xù)萎縮的煤炭出口再遭打擊，出口數(shù)量將明顯減少。

    預計2007年煤炭需求將保持平穩(wěn)較快增長勢頭，煤炭的總需求量將達到23.8噸，比2006年增長5.5%左右。煤炭產銷量的增長速度將低于整個國民經濟的增長速度。

    2.煤炭供給預測與需求相比，2007年煤炭供給的不確定性更大。一方面煤炭產能、產量擴張的動力猶存，人民幣升值趨勢也增加了煤炭進口的預期；另一方面政策的調整又將在一定程度上制約煤炭的供應能力。目前來看，影響2007年煤炭供給的因素主要有以下幾個：第一，2007年是煤炭產能的集中釋放期。2003～2005年煤炭行業(yè)固定資產投資增幅約在40%以上，全國每年新增加的煤炭生產能力在2億噸以上。2006年全國煤炭產能增加約6000萬噸，煤炭行業(yè)的總產能在25億噸左右。由于前幾年投資增長較快，2007年將新增產能8000萬噸左右。屆時，迅猛增長的煤礦生產能力可能轉化為對市場資源的有效供給。第二，資源整合導致生產能力進一步提高。根據(jù)“十一五”規(guī)劃，到2010年，我國將建成13個煤炭基地，其煤炭產量將達17億噸，占全國煤炭產量的78%；并形成5到6個億噸級生產能力的特大型企業(yè)集團和5到6個5000萬噸級生產能力的大型企業(yè)。多個煤礦經過整合合并成一個煤礦之后，10煤炭產能明顯增加。第三，淘汰落后小煤礦將一次性降低煤炭供給。

    2005年，中國累計停產整頓的煤礦為12990個，關閉小煤礦為2157個，2006年關閉2652處，2007年關閉2209處，以平均年產能2萬噸測算，每年產能將下降5000萬噸左右。第四，煤礦資源權屬變更成為調節(jié)煤炭供應量的重要“調節(jié)閥”。在資源權屬變更中，山西省原來由個體承包的鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦，正在將采礦權有償轉讓給個人。采礦權歸個人后，礦主為使其所購得的有限資源實現(xiàn)更大的商業(yè)價值，會在煤炭價格下跌時主動采取限產措施。此外，安全準入門檻的提高，在確保煤礦安全生產的同時，客觀上也限制了煤炭產能的增加和釋放。

    總體來看，國家繼續(xù)加大對存在安全隱患和沒有安全保證的煤礦關停力度，雖然會影響煤炭的供應能力，但整體上不會對煤炭穩(wěn)定供應構成顯著影響，煤炭資源供應能力將明顯提高。預計2007年煤炭產量將達到在24.8億噸，比2006年增長6.5%左右。

    3.煤炭運輸

    集中投產的生產能力能否轉化為市場資源的有效供給，關鍵看運輸。2006年煤炭市場之所以能夠保持基本平穩(wěn)運行，主要是鐵路運力增加幅度明顯小于煤炭需求增長幅度。目前來看，2007年鐵路運力存在大幅增加的可能：一是2007年大秦線運力要比2006年再增加5000萬噸；二是神朔黃線復線改造完工后形成較大的運輸能力，同時滄州港(黃驊港)轉運能力也在提高，而且2006年7月份實現(xiàn)全線鋪通的黃萬鐵路為西煤東運開辟了一條新的下海便捷通道，為神朔黃鐵路煤炭運量增加創(chuàng)造了有利條件。三是其它運煤鐵路的技術改造工程也會見到成效�？傊�，由于煤炭需求增幅明顯回落，鐵路運力增幅有可能超出煤炭需求的增長幅度。屆時，迅猛增長的煤礦生產能力就可能轉化11為對市場的有效供給，加大煤炭市場的過剩壓力。

    三、促進煤炭行業(yè)發(fā)展的對策建議1.提高煤炭資源的利用效率首先，要支持特殊煤層煤田的開采。在堅持煤炭開采市場調節(jié)的基礎上，注重政府行為引導，加強政府宏觀調控，利用宏觀經濟管理手段，對礦井的深部開采及薄煤層、“三下”壓煤、邊緣煤田的開采給予財政補貼扶持政策，以平衡老煤礦與新煤礦、一般煤礦的成本差距，調動老礦井企業(yè)回收資源、延長服務年限的積極性。其次，要提高煤炭資源回采率。針對我國煤炭資源回采率普遍較低的問題，逐步規(guī)范煤礦礦業(yè)權市場的運作程序，推行回采率與不同稅率掛鉤的機制，建立“回收率保證金”制度，強化資源資本化和有償使用，對采用新技術多回收資源的企業(yè)給予政策和資金支持。

    2.提高煤炭行業(yè)的產業(yè)集中度以大型煤炭基地建設為契機，加快在建礦井建設速度，抓緊新建一批大中型現(xiàn)代化礦井。要整合資源，提高產業(yè)集中度，減少小煤礦數(shù)量。支持國有大型煤礦通過收購、兼并、聯(lián)合、重組方式改造中小煤礦。利用國家財政貼息政策，加快礦井技術改造和改擴建，提高煤炭企業(yè)的生產能力。在資源整合中，要協(xié)調好資源整合各利益主體之間的關系。建議合理處置整合資源的礦權，采取政府回購所有整合煤礦的礦權，然后以招牌掛的形式出讓。對關閉合法煤礦，中央和地方財政要拿出一部分財力用于經濟補償，不足部分通過礦產資源稅和出12讓回購礦權的收益支付。

    3.發(fā)展煤炭循環(huán)經濟貫徹節(jié)約與保護資源的基本國策，走“資源節(jié)約型”發(fā)展道路，提高煤炭資源的回收率，改造和減少小煤礦，建立儲量評估和審核制度，節(jié)約煤炭資源。一是要強化煤炭開發(fā)規(guī)劃管理，依據(jù)國民經濟發(fā)展、市場需求、生態(tài)環(huán)境承載力，確定資源投放和煤礦建設規(guī)模，停止核準一切新建煤礦項目；二是繼續(xù)整頓關閉不具備安全生產條件、破壞資源、污染環(huán)境的煤礦，淘汰落后生產能力；三是調整產業(yè)結構，支持煤變油工程；四是大力發(fā)展坑口電廠，減少煤炭運輸壓力；五是加大潔凈發(fā)電技術的投入，發(fā)展循環(huán)經濟。

    4.建立煤炭行業(yè)協(xié)調機制一要通過制訂法規(guī)和產業(yè)政策，對煤炭行業(yè)實施規(guī)劃指導、運行協(xié)調和安全管理等，保障煤炭工業(yè)健康發(fā)展和能源安全穩(wěn)定供應。二是由大型的煤炭企業(yè)牽頭，根據(jù)自愿原則，組建煤炭商會。在技術管理、技術開采政策、地方收費標準和銷售價格方面，由商會代表整個行業(yè)的利益，與政府職能部門溝通協(xié)商，維護行業(yè)的正當權益。