【財(cái)經(jīng)網(wǎng)專稿】 見(jiàn)習(xí)記者 唐韻喬 繼中國(guó)平安(601318.SH/2318.HK)和深發(fā)展(000001.SZ)于前一日雙雙發(fā)布公告之后，9月2日，兩公司分別召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，就深發(fā)展與平安銀行合并一案做出了更進(jìn)一步的說(shuō)明。

　　針對(duì)媒體就本次交易所涉及的資產(chǎn)定價(jià)和股份定價(jià)提出的質(zhì)疑，深發(fā)展董事長(zhǎng)肖遂寧表示，“估值是任何一個(gè)項(xiàng)目收購(gòu)中都存在的難題。此次估值是由權(quán)威的專業(yè)機(jī)構(gòu)，運(yùn)用一定的工具方法，及專業(yè)性上是一再得到過(guò)驗(yàn)證的結(jié)果�！�

　　而諸多分析師認(rèn)為，深發(fā)展收購(gòu)平安銀行價(jià)格偏高。長(zhǎng)江證券銀行業(yè)分析師陳志華認(rèn)為，支付平安銀行對(duì)價(jià)偏高，此次對(duì)價(jià)換股收購(gòu)商譽(yù)估計(jì)為46億左右。

　　中銀國(guó)際分析師袁琳認(rèn)為，深發(fā)展收購(gòu)平安銀行的價(jià)格略高，相當(dāng)于1.84倍的2010年預(yù)期市凈率，未來(lái)商譽(yù)的減值壓力可能較大。

　　此外，如深發(fā)展與平安銀行順利完成第一步整合，未來(lái)“平安戀”將變成了深發(fā)展與平安銀行小股東間的談判。如何在多方利益和1500名小股東利益之間需找一個(gè)恰當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)，正考驗(yàn)著“平安戀”能否順利進(jìn)行。

　　對(duì)此，深發(fā)展董事長(zhǎng)肖遂寧表示，中國(guó)平安所支付給深發(fā)展的26.92億元對(duì)價(jià)現(xiàn)金，是用于收購(gòu)平安銀行剩余9.25%的小股東股權(quán)。肖遂寧樂(lè)觀估計(jì)，在26.92億元完成小股東股權(quán)收購(gòu)后的剩余資金，將用于深發(fā)展資本充足。

　　但長(zhǎng)江證券分析師陳志華認(rèn)為，如果后市銀行整體估值上移，則深發(fā)展面臨貼錢收購(gòu)平安銀行剩余股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　就如何處理小股東股權(quán)以及如何保障他們的權(quán)益等熱點(diǎn)問(wèn)題，中國(guó)平安首席律師兼董事會(huì)秘書姚軍在接受記者采訪時(shí)表示，中小股東的股權(quán)處理方法及相關(guān)的解決方案正在積極的研究當(dāng)中，并需要進(jìn)一步溝通論證。

　　中國(guó)平安和深發(fā)展的資本充足率情況亦是本次交易的市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)之一。

　　中國(guó)平安副總經(jīng)理兼首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官姚波表示，合并后，兩行資本充足率將達(dá)到11%以上。根據(jù)公告顯示，截至6月30日，深發(fā)展銀行資本充足率為10.41%，平安銀行資本充足率為11.8%。深發(fā)展副行長(zhǎng)兼首席財(cái)務(wù)官陳偉也表示，“交易后，深發(fā)展現(xiàn)金增加”。