行業(yè)整體趨勢(shì)預(yù)測(cè)

    1、隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及網(wǎng)絡(luò)寬帶、終端設(shè)備的優(yōu)化，在線視頻行業(yè)迅速發(fā)展，而用戶日益多樣化的觀劇需求推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)劇市場(chǎng)加速擴(kuò)張。2010 年至2014 年，在線視頻行業(yè)規(guī)模由31.3 億元激增至245 億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)67.5%，2015 年預(yù)計(jì)達(dá)到368 億元，同比增長(zhǎng)50.2%，仍處于快速上升的通道中。用戶規(guī)模方面，2008 年至2015 年6 月，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)視頻用戶規(guī)模由2 億人迅速增至4.61 億人，截至2015 年6 月，用戶使用率為69.1%，較2014 年底上升了2.4 個(gè)百分點(diǎn)，成為僅次于網(wǎng)絡(luò)音樂(lè)的第二大休閑娛樂(lè)類應(yīng)用。

圖表 1 2011-2018 年中國(guó)在線視頻行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

圖表 2 中國(guó)網(wǎng)絡(luò)視頻用戶規(guī)模和使用率

    就2015 年4.61 億網(wǎng)絡(luò)視頻用戶的視頻收看頻次分布來(lái)看，每周收看網(wǎng)絡(luò)視頻的時(shí)間在三天以上的用戶占比高達(dá)63.4%，其中，近四成用戶幾乎每天都看網(wǎng)絡(luò)視頻，是網(wǎng)絡(luò)視頻的重度用戶。由此可見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)視頻不僅用戶規(guī)模龐大，而且用戶粘性極高。我們認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)視頻由于具備多元化、便捷性、互動(dòng)性等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，展現(xiàn)出比傳統(tǒng)電視更高的彈性，未來(lái)將繼續(xù)維持良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

    2、目前，視頻網(wǎng)站的收入來(lái)源主要是廣告、版權(quán)分銷、視頻增值服務(wù)和其他收入（包括終端銷售收入、游戲聯(lián)運(yùn)等），其中廣告收入是視頻網(wǎng)站收入的主要來(lái)源，占整體收入的60%-70%。隨著商業(yè)模式的多元化，廣告收入份額呈下降趨勢(shì)，而各大視頻都致力于打造差異化品牌、推出獨(dú)播劇集，因而版權(quán)分銷收入占比也逐漸降低。 受益于國(guó)家相關(guān)管理部門對(duì)盜版內(nèi)容的打擊整治，以及移動(dòng)支付的普及，在線視頻市場(chǎng)開(kāi)始邁入付費(fèi)時(shí)代。2015 年，視頻增值服務(wù)收入占比首次突破10%，達(dá)到12.8%。2015 年6 月，愛(ài)奇藝推出《盜墓筆記》VIP 會(huì)員搶先觀看模式后，會(huì)員數(shù)量陡增260 萬(wàn)，漲幅超過(guò)50%，成為付費(fèi)模式爆發(fā)增長(zhǎng)的拉動(dòng)點(diǎn)。我們認(rèn)為，優(yōu)質(zhì)內(nèi)容以及創(chuàng)新付費(fèi)方式的不斷出現(xiàn)，將共同帶動(dòng)付費(fèi)化的盈利模式走向主流。

    自2014 年起，各家視頻網(wǎng)站付費(fèi)會(huì)員人數(shù)上實(shí)現(xiàn)了大幅度增長(zhǎng)，用戶付費(fèi)習(xí)慣正在養(yǎng)成。2015 年，我國(guó)視頻用戶的付費(fèi)比例達(dá)到17%，較2014 年增長(zhǎng)5.3 個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)內(nèi)視頻網(wǎng)站付費(fèi)用戶規(guī)模達(dá)到2200 萬(wàn)，較2014 年的945 萬(wàn)增長(zhǎng)133%。其中，愛(ài)奇藝在12 月初付費(fèi)會(huì)員突破1000 萬(wàn)，占行業(yè)用戶規(guī)模的45%，在視頻平臺(tái)中處于領(lǐng)先地位。2015 年6 月，愛(ài)奇藝的月度付費(fèi)VIP 會(huì)員數(shù)為501.7 萬(wàn)，從500 萬(wàn)到1000 萬(wàn)僅用了6 個(gè)月，可見(jiàn)《盜墓筆記》等爆款劇對(duì)會(huì)員人數(shù)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)巨大。

    3、網(wǎng)絡(luò)劇監(jiān)管從嚴(yán)，審查模式逐漸向傳統(tǒng)電視靠攏。目前網(wǎng)絡(luò)劇處于快速發(fā)展階段， 雖然具備題材豐富、手法新穎的特征，但仍存在制作粗糙、部分題材把關(guān)能力明顯不足、呈現(xiàn)低俗化傾向等問(wèn)題。從審查方式來(lái)看，傳統(tǒng)電視劇實(shí)行的是專審制，而網(wǎng)絡(luò)劇實(shí)行的是自審制，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)劇審核方式更加寬松。2016 年1 月，《太子妃升職記》、《心理罪》、《盜墓筆記》等六部大熱網(wǎng)劇被強(qiáng)制下線后，廣電總局對(duì)于網(wǎng)絡(luò)劇的監(jiān)管加緊之勢(shì)愈加明顯。2016 年2 月，廣電總局表態(tài)將加強(qiáng)對(duì)于網(wǎng)劇和網(wǎng)絡(luò)自制節(jié)目的監(jiān)管，并提出線上線下統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)等一系列規(guī)定，對(duì)網(wǎng)絡(luò)劇制作機(jī)構(gòu)的管理要求進(jìn)一步提高。我們認(rèn)為，這體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)網(wǎng)絡(luò)文化發(fā)展的重視，旨在完善網(wǎng)絡(luò)節(jié)目的制作標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容健康、可持續(xù)發(fā)展，未來(lái)精品化內(nèi)容將成為發(fā)展趨勢(shì)。