中國(guó)成為全球第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)，發(fā)展空間仍巨大

從1949年中國(guó)人民保險(xiǎn)公司與新中國(guó)一道誕生開始算起，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)一路走過了70年的砥礪之程，其中既經(jīng)歷過停業(yè)近20年之落，更有改革開放后飛速發(fā)展之起。

如今的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，“量”上來說已是保費(fèi)3.08萬億元、總資產(chǎn)18萬億元的全球第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)，成績(jī)可謂斐然。而從“質(zhì)”上來說，無論是保險(xiǎn)深度、保險(xiǎn)密度，還是保險(xiǎn)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)環(huán)境，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還有很大的發(fā)展空間。要從保險(xiǎn)大國(guó)成功走向保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)，仍需要不懈的努力。

一、過去：中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的70年路

回首70年來路，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷過起起落落，保險(xiǎn)業(yè)的改革發(fā)展幾乎是與國(guó)家的改革發(fā)展進(jìn)程同步推進(jìn)。過去70年我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)所走過的路大致可分為三個(gè)階段。

隨著新中國(guó)的成立，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了第一階段。在1949年到1978年這近30年歷程中，保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)歷了整頓、初期發(fā)展及之后停業(yè)20年的波折歷程。

1949年9月，中央召開第一次全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議，批準(zhǔn)成立中國(guó)人民保險(xiǎn)公司。同年10月20日，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司成立，這是中華人民共和國(guó)成立后第一家國(guó)有保險(xiǎn)公司，標(biāo)志著中國(guó)的保險(xiǎn)事業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的歷史發(fā)展時(shí)期。

百?gòu)U待興、人才緊缺的中國(guó)人保如何起步?1984年12月至1990年7月任中國(guó)人保董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、黨組書記的秦道夫在自己的回憶錄中表示，1950年11月，他所在的天津印鈔廠職工訓(xùn)練班改為中國(guó)人民保險(xiǎn)公司培訓(xùn)班，進(jìn)行保險(xiǎn)知識(shí)培訓(xùn)。

“1950年12月，我從天津市乘火車到北京。下車后我肩上扛著一捆行李，手里提著一個(gè)小包，走出了前門火車站，穿過正陽(yáng)門，越過棋盤街，來到西交民巷中國(guó)人民銀行人事處報(bào)到。人事處負(fù)責(zé)人看了我的介紹信后說，你就到保險(xiǎn)公司吧。中國(guó)人民保險(xiǎn)公司辦公樓在人民銀行對(duì)面，西交民巷108號(hào)。我出了銀行大門，過了馬路就來到保險(xiǎn)公司人事處。我的保險(xiǎn)生涯從此開始。”秦道夫在回憶錄中寫道。

為配合國(guó)民經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展，成立后的中國(guó)人民保險(xiǎn)公司迅速在全國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并以各地人民銀行為依托，建立起了廣泛的保險(xiǎn)代理網(wǎng)。

同時(shí)，1949年人民政府為建立起新的適應(yīng)社會(huì)主義建設(shè)需要的保險(xiǎn)業(yè)，對(duì)過去被外商保險(xiǎn)控制的舊中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行了全面的清理、整頓和改造，廢除其特權(quán)，并加強(qiáng)監(jiān)管。到1952年底，外國(guó)在華保險(xiǎn)公司陸續(xù)申請(qǐng)停業(yè)，撤出中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。

不過，到了1958年10月，全國(guó)財(cái)貿(mào)工作會(huì)議提出：人民公社化后，保險(xiǎn)工作的作用已經(jīng)消失，除國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)必須繼續(xù)辦理外，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)立即停辦。同年12月，在武漢召開的全國(guó)財(cái)政會(huì)議正式作出“立即停辦國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)”的決定。之后，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了延續(xù)到1978年的20年漫長(zhǎng)停擺期。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的員工數(shù)也從停業(yè)前的幾萬人變?yōu)橹皇�幾個(gè)人。

根據(jù)中國(guó)金融博物館編著的《圖說中國(guó)保險(xiǎn)史》一書中的數(shù)據(jù)，到1969年，與我國(guó)有再保險(xiǎn)關(guān)系的國(guó)家由原來的32個(gè)下降到17個(gè)，有業(yè)務(wù)來往的公司由67家下降到20家，僅與社會(huì)主義國(guó)家和個(gè)別發(fā)展中國(guó)家保持分保關(guān)系。實(shí)際上停止了多年發(fā)展起來的與西方保險(xiǎn)市場(chǎng)的分保往來。

1979年，隨著改革開放春風(fēng)到來，全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議在北京舉行，政府決定恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，沉睡了20年的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)開始進(jìn)入復(fù)蘇及對(duì)外開放試點(diǎn)的第二階段。

在隨后的十年中，中華聯(lián)合保險(xiǎn)公司前身新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)牧業(yè)保險(xiǎn)公司、中國(guó)太保前身交通銀行保險(xiǎn)部、平安保險(xiǎn)相繼成立，打破了過去由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營(yíng)的傳統(tǒng)格局，開始出現(xiàn)多家保險(xiǎn)公司共同經(jīng)營(yíng)的局面。

同時(shí)，隨著改革開放的實(shí)行，從1980年開始，外資保險(xiǎn)公司紛紛到中國(guó)設(shè)立代表處。1992年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)在上海進(jìn)行保險(xiǎn)市場(chǎng)開放試點(diǎn)。同年10月，美國(guó)友邦保險(xiǎn)獲準(zhǔn)在上海開業(yè)，成為改革開放后中國(guó)第一家外資保險(xiǎn)公司。

《圖說中國(guó)保險(xiǎn)史》中的數(shù)據(jù)顯示，1999年，全國(guó)共有28家保險(xiǎn)公司，其中國(guó)有獨(dú)資公司4家、股份制保險(xiǎn)公司9家、中外合資保險(xiǎn)公司4家、外資保險(xiǎn)公司分公司11家。截至1999年底，共有17個(gè)國(guó)家和地區(qū)的外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在我國(guó)設(shè)立196個(gè)代表處。保險(xiǎn)市場(chǎng)初步形成了以國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司為主體、中外保險(xiǎn)公司并存、多家保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的新格局。

而從2001年12月中國(guó)正式加入世貿(mào)組織之后，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)就進(jìn)入了全面發(fā)展的第三階段。2004年底保險(xiǎn)業(yè)結(jié)束加入世貿(mào)組織的過渡期，率先在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全面對(duì)外開放。保險(xiǎn)業(yè)也成為了我國(guó)金融體系中開放時(shí)間最早、程度最高的行業(yè)。目前，我國(guó)合資/外資保險(xiǎn)公司共有50家左右。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，由保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)、再保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等市場(chǎng)主體組成的統(tǒng)一開放、競(jìng)爭(zhēng)有序、充滿活力的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系逐步建立。2014年新國(guó)十條的發(fā)布更是標(biāo)志著我國(guó)以“頂層設(shè)計(jì)”形式明確保險(xiǎn)業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的地位，明確了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要努力由保險(xiǎn)大國(guó)向保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變。

二、現(xiàn)在：迅速長(zhǎng)成保險(xiǎn)大國(guó)

進(jìn)入全面發(fā)展期之后，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的起飛，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭一發(fā)不可收。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的年保費(fèi)收入從復(fù)業(yè)之后1980年的4.6億元，增加到2017年的36581億元，年均增長(zhǎng)速度27.5%，這一速度無疑令人咋舌。

1992年全國(guó)只有6家保險(xiǎn)公司，但截至2018年底，我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)235家，保費(fèi)收入和總資產(chǎn)分別為3.8萬億元、18.33萬億元，保險(xiǎn)密度2724元/人，保險(xiǎn)深度4.22%，保險(xiǎn)營(yíng)銷員隊(duì)伍超過800萬人。保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模先后超過德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)、日本，全球排名升至第二位，在世界500強(qiáng)中有7家中國(guó)內(nèi)地的保險(xiǎn)公司，成為全球最重要的新興保險(xiǎn)市場(chǎng)大國(guó)。

同時(shí)，經(jīng)過了重組改制，發(fā)展成熟的保險(xiǎn)業(yè)巨頭們開始陸續(xù)亮相資本市場(chǎng)，中國(guó)人保、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)、中國(guó)太平、眾安在線、中國(guó)再保險(xiǎn)組成了目前已在A股、港股、美股市場(chǎng)上直接上市的中國(guó)險(xiǎn)企“軍團(tuán)”。

在堅(jiān)持保險(xiǎn)本源的過程中，保險(xiǎn)業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展“壓艙石”的作用不言而喻。在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、協(xié)助政府構(gòu)筑民生保障網(wǎng)、完善多層次社會(huì)保障體系、完善社會(huì)治理體系、建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度、創(chuàng)新支農(nóng)惠農(nóng)方式、支持“一帶一路”建設(shè)等方面，保險(xiǎn)業(yè)都取得了令人矚目的成績(jī)。以“一帶一路”為例，數(shù)據(jù)顯示，僅2016年，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)就承保了“一帶一路”項(xiàng)目263個(gè)，涉及國(guó)家29個(gè)，承保金額307.3億美元。

保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)也在飛速發(fā)展，它們碰撞出的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)渠道成為前幾年保險(xiǎn)市場(chǎng)上的一抹亮色。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止至2017年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入下降至1875.27億元，同比下降20.1%。初步測(cè)算2018年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到了1889億元左右。

但近兩年，由于針對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品的強(qiáng)監(jiān)管以及商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)改的影響，互聯(lián)網(wǎng)渠道的產(chǎn)、壽險(xiǎn)保險(xiǎn)收入紛紛出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，2017年上半年分別下滑20.01%及10.9%，2018年上半年披露的人身險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入再次下滑15.61%。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)渠道的前景觀點(diǎn)各異，不過行業(yè)內(nèi)形成的共識(shí)是，互聯(lián)網(wǎng)科技浪潮所演化出的保險(xiǎn)科技將改變保險(xiǎn)業(yè)傳統(tǒng)的模式，重塑保險(xiǎn)業(yè)的未來，也將成為保險(xiǎn)業(yè)接下來的主要戰(zhàn)場(chǎng)之一。

而在資金運(yùn)用方面，以2012年的“投資新政13條”的出臺(tái)為標(biāo)志，“放開前端、管住后端”的保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革大幕正式拉開，保險(xiǎn)資金運(yùn)用進(jìn)入全面放開的階段，運(yùn)用范圍大大拓寬。雖然之后2017年的比例監(jiān)管體系、股票投資分類、資產(chǎn)-負(fù)債管理以及償付能力監(jiān)管等一系列措施都在進(jìn)入收緊階段，但國(guó)盛證券認(rèn)為，2018年下半年保險(xiǎn)資金投資端監(jiān)管政策又進(jìn)入持續(xù)放松階段，尤其是在非標(biāo)、權(quán)益配置方面，發(fā)布了多項(xiàng)措施擴(kuò)展保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道、放寬投資比例、鼓勵(lì)投資、簡(jiǎn)化程序。

“一方面，當(dāng)前保險(xiǎn)公司已經(jīng)成為資本市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，目前險(xiǎn)資股票投資規(guī)模占A股的3.1%，是繼公募基金之后的第二大機(jī)構(gòu)投資者，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用的合規(guī)性在近兩年有明顯提升;另一方面在長(zhǎng)端利率壓力以及資管新規(guī)之下，保險(xiǎn)資金在資產(chǎn)配置方面存在一定壓力。下半年對(duì)權(quán)益資產(chǎn)配置比例提升至40%的市場(chǎng)預(yù)期漸強(qiáng)�！眹�(guó)盛證券表示。

三、未來：走向保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)

中國(guó)已是世界第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)，近十年來超過20%的年均增速也使得保險(xiǎn)業(yè)成為中國(guó)增長(zhǎng)最快的產(chǎn)業(yè)之一。但放眼世界，不可否認(rèn)的是，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還處在發(fā)展的初級(jí)階段，與發(fā)達(dá)保險(xiǎn)市場(chǎng)還存在不小的差距。

長(zhǎng)城證券數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)保險(xiǎn)深度為2258元/人，保險(xiǎn)密度為4.16%，低于全球、亞洲均值水平。

那我們給自己定下的目標(biāo)又是什么?2014年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》(即“新國(guó)十條”)中明確提出，到2020年保險(xiǎn)深度(保費(fèi)收入/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值)要達(dá)到5%，保險(xiǎn)密度(保費(fèi)收入/總?cè)丝?/SPAN>)要達(dá)到3500元/人，基本建成保障全面、功能完善、安全穩(wěn)健、誠(chéng)信規(guī)范，具有較強(qiáng)服務(wù)能力、創(chuàng)新能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，與我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求相適應(yīng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)，努力由保險(xiǎn)大國(guó)向保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變。

從大到強(qiáng)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)依然任重道遠(yuǎn)。

不過，如果刨去停業(yè)的20年，古老的保險(xiǎn)業(yè)在新中國(guó)卻顯得年輕，保險(xiǎn)在中國(guó)始終被視為“朝陽(yáng)行業(yè)”，發(fā)展?jié)摿�巨大�?/SPAN>

中國(guó)人保董事長(zhǎng)繆建民在公司2018年年報(bào)中表示：“當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展正面臨著改革開放四十年來從未有過的、挑戰(zhàn)和機(jī)遇同生并存的大變局，面臨著宏觀經(jīng)濟(jì)周期、技術(shù)變革周期與行業(yè)‘新周期’疊加的復(fù)雜形勢(shì)，但仍具備化挑戰(zhàn)為機(jī)遇的基礎(chǔ)與條件，依然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期�！�

盡管近年來保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)增長(zhǎng)率連續(xù)放緩，壽險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、渠道質(zhì)量提升、車險(xiǎn)市場(chǎng)化改革等仍是接下來的挑戰(zhàn)，但業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，從我國(guó)的基本面來看，長(zhǎng)期的保費(fèi)增長(zhǎng)空間尚未停滯。國(guó)盛證券認(rèn)為，我國(guó)當(dāng)前人口紅利雖已處于后期，但人口基數(shù)足夠龐大，同時(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、相對(duì)優(yōu)勢(shì)的利率環(huán)境以及客觀指標(biāo)上與其他國(guó)家的差距能夠支撐未來較長(zhǎng)時(shí)間里的保費(fèi)增長(zhǎng)空間。

按照未來人口及人均GDP等增長(zhǎng)趨勢(shì)假設(shè)來估算，未來20年內(nèi)，我國(guó)保費(fèi)收入將有近5倍的成長(zhǎng)空間，年均同比增長(zhǎng)可達(dá)9%。一言以蔽之，行業(yè)未來的增量成長(zhǎng)空間仍然巨大。

這也解釋了為什么在去年開始的新一輪金融業(yè)對(duì)外放開之后，盡管多年來外資保險(xiǎn)公司在中國(guó)市場(chǎng)始終沒有太大的起色，但外資保險(xiǎn)巨頭們?nèi)匀豢春弥袊?guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)并持續(xù)加碼。

繆建民表示，從技術(shù)變革趨勢(shì)看，如今沒有幾個(gè)行業(yè)像保險(xiǎn)業(yè)這樣遭遇如此迅速的顛覆，多種呈現(xiàn)出指數(shù)級(jí)發(fā)展的技術(shù)正合力改變保險(xiǎn)業(yè)，第四次工業(yè)革命也將為行業(yè)發(fā)展注入新的動(dòng)能，創(chuàng)造和拓展新的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，為保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)造出化挑戰(zhàn)為機(jī)遇的技術(shù)支撐。

以大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等為代表的保險(xiǎn)科技已經(jīng)深刻地改變了保險(xiǎn)行業(yè)的形態(tài)，也成為驅(qū)動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的新動(dòng)力，傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展方式被打破，新的行業(yè)發(fā)展思路在重塑。

而從行業(yè)自身發(fā)展看，在外部動(dòng)力弱化、監(jiān)管政策轉(zhuǎn)變的大環(huán)境下，原來的發(fā)展模式難以為繼。與此同時(shí)，嚴(yán)格的市場(chǎng)行為監(jiān)管和費(fèi)率市場(chǎng)化的推進(jìn)，將帶來更加規(guī)范、公平、透明的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，為保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的健康發(fā)展，創(chuàng)造出化挑戰(zhàn)為機(jī)遇的制度基礎(chǔ)。

全國(guó)政協(xié)委員、原中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席周延禮撰文表示，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要從大到強(qiáng)，需要進(jìn)一步推進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，這些核心競(jìng)爭(zhēng)力包括：

1)以滿足消費(fèi)者保險(xiǎn)保障需求為中心;

2)以改革創(chuàng)新推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，強(qiáng)化科技在保險(xiǎn)行業(yè)中的應(yīng)用;

3)以保險(xiǎn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革促服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力提升;

4)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)回歸本源以及有序化解存量風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)控增量風(fēng)險(xiǎn)，以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。