中國自主可控國產(chǎn)化的路徑即是歷史的必然，也是時(shí)代的脈搏。從兩個(gè)維度看，自主可控是必需必要的。其一信息產(chǎn)業(yè)是巨大市場(chǎng)，每年全球信息計(jì)算終端市場(chǎng)規(guī)模近2萬億人民幣（電腦約1.3萬億人民幣、服務(wù)器約6000億人民幣），僅中國市場(chǎng)計(jì)算終端設(shè)備市場(chǎng)近4000億人民幣（電腦約2500億，服務(wù)器1200億元）。而在此信息計(jì)算終端產(chǎn)業(yè)鏈上，中國企業(yè)僅在整機(jī)制造等價(jià)值量最低的環(huán)節(jié)具有優(yōu)勢(shì)，而其中利潤(rùn)率最高，產(chǎn)值最大的核心芯片（CPU、GPU等）和操作系統(tǒng)OS、辦公軟件等市場(chǎng)，均處于絕對(duì)壟斷市場(chǎng)，少數(shù)國際巨頭如Intel、微軟占據(jù)95%以上的份額。發(fā)展國產(chǎn)自主可控，第一步目標(biāo)市場(chǎng)基于黨政軍特種市場(chǎng)，后續(xù)將以爭(zhēng)奪產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)為最終目標(biāo)。云計(jì)算或正是中國自主可控基礎(chǔ)軟硬件變道超車的歷史性機(jī)遇。

其二保衛(wèi)信息安全刻不容緩。2013年斯諾登曝光美國“棱鏡計(jì)劃”，美國政府可以隨意調(diào)取科技IT界八大巨頭數(shù)據(jù)，監(jiān)控全球信息。貿(mào)易摩擦中，美國利用國內(nèi)法律法規(guī)對(duì)華為等中國科技公司供應(yīng)鏈的隨意限制，顯示了科技霸權(quán)主義的威脅，以及國際科技跨國公司并不能擺脫本國政府的控制。發(fā)展底層國產(chǎn)自主可控芯片與基礎(chǔ)軟硬件，是保衛(wèi)中國信息安全和產(chǎn)業(yè)安全的根本保障。隨著全社會(huì)由IT時(shí)代步入DT時(shí)代，大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)人工智能成為各行各業(yè)的發(fā)展動(dòng)力，保衛(wèi)自主信息安全刻不容緩。

中國發(fā)展國產(chǎn)化自主可控堪稱波瀾壯闊的最偉大歷程。從早期“863”、“核高基”時(shí)代科技界先驅(qū)篳路藍(lán)縷的從0到1的突破，再到一代代芯片、基礎(chǔ)軟硬件研發(fā)人員、企業(yè)家的長(zhǎng)期堅(jiān)持，再到國家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)大基金用資本方式聚集力量，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。到2019年，中國自主可控已經(jīng)走過了實(shí)驗(yàn)室可用，勉強(qiáng)能用不好用，能用可用多個(gè)階段，正在步入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，使用體驗(yàn)提升到好用愿用階段。

中國發(fā)展國產(chǎn)化自主可控堪稱波瀾壯闊的最偉大歷程。從早期“863”、“核高基”時(shí)代科技界先驅(qū)篳路藍(lán)縷的從0到1的突破，再到一代代芯片、基礎(chǔ)軟硬件研發(fā)人員、企業(yè)家的長(zhǎng)期堅(jiān)持，再到國家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)大基金用資本方式聚集力量，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。到2019年，中國自主可控已經(jīng)走過了實(shí)驗(yàn)室可用，勉強(qiáng)能用不好用，能用可用多個(gè)階段，正在步入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，使用體驗(yàn)提升到好用愿用階段。在貿(mào)易摩擦尖銳化的關(guān)鍵時(shí)期，長(zhǎng)期默默耕耘自主可控產(chǎn)業(yè)迎來重要發(fā)展機(jī)會(huì)，堪稱未雨綢繆典范。

自主可控是一條規(guī)模龐大體系完整的產(chǎn)業(yè)鏈。從最上游的半導(dǎo)體材料，再到核心芯片、元器件、基礎(chǔ)軟件，再到整機(jī)，應(yīng)用軟件，最后到系統(tǒng)集成和最終客戶。按照我們的保守預(yù)期，2019-2021年中國自主可控國產(chǎn)化設(shè)備出貨量將達(dá)到30萬臺(tái)、100萬臺(tái)、200萬臺(tái)，對(duì)應(yīng)硬件市場(chǎng)規(guī)模51.30億、162.45億、308.66億，軟硬件系統(tǒng)集成整體市場(chǎng)規(guī)模153.90億、487.35億、925.97億。樂觀假設(shè)下，2019-2021年中國自主可控國產(chǎn)化設(shè)備出貨量有望達(dá)到100萬臺(tái)、300萬臺(tái)、600萬臺(tái)。

自主可控產(chǎn)業(yè)鏈中系統(tǒng)集成廠商、整機(jī)廠商均在其中承擔(dān)過核心地位，但隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，預(yù)計(jì)集成廠商和整機(jī)廠數(shù)量均將快速擴(kuò)大，需要在競(jìng)爭(zhēng)中確定贏家。而核心芯片、基礎(chǔ)軟件、核心應(yīng)用軟件市場(chǎng)，需經(jīng)歷長(zhǎng)期艱苦卓絕的研發(fā)積累，因此參與廠商有限，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局良好，是我們最看好的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。

核心零部件之CPU芯片，目前最看好龍芯、飛騰、兆芯，未來看好華為海思、曙光海光、申威芯片的機(jī)會(huì)，MIPS架構(gòu)（龍芯）與Alpha架構(gòu)（申威）芯片從最底層實(shí)現(xiàn)完全自主可控，ARM架構(gòu)（飛騰、華為海思）與x86架構(gòu)（兆芯、海光）基于全球主流架構(gòu)，產(chǎn)業(yè)生態(tài)更加完善。自主可控與引進(jìn)吸收并行，中國核心CPU芯片走一條產(chǎn)業(yè)生態(tài)化發(fā)展路線，目前核心芯片約落后海外巨頭約3-5年，但在信息計(jì)算終端性能嚴(yán)重過剩時(shí)代，已能滿足客戶需求，未來將加速追趕。相關(guān)標(biāo)的：中國長(zhǎng)城、中科曙光。

核心產(chǎn)業(yè)鏈之操作系統(tǒng)OS。目前最看好中國軟件，其兩個(gè)核心子公司中標(biāo)軟件與天津麒麟，基本壟斷中國操作系統(tǒng)市場(chǎng)，未來看好深之度，華為自主服務(wù)器重點(diǎn)支持其Deepin操作系統(tǒng)，三六零與綠盟科技分別投資占30%、10%股權(quán)。相關(guān)標(biāo)的：中國軟件。

核心產(chǎn)業(yè)鏈之流版簽軟件。辦公軟件是自主可控替代中最核心的應(yīng)用軟件，流式軟件以金山辦公為主導(dǎo)廠商，版式軟件以福昕軟件、數(shù)維網(wǎng)科等為主要廠商，電子簽章市場(chǎng)以書生電子（啟明星辰）、安證通、金格科技等為主。相關(guān)標(biāo)的：金山辦公。

核心產(chǎn)業(yè)鏈之安全保密軟硬件。隨著全社會(huì)對(duì)信息安全登記保護(hù)、保密要求的更加重視，自主可控電腦的安全保密軟硬件的配備率處于較高水平，相關(guān)公司主要有中孚信息、北信源、深圳金城、衛(wèi)士通、深信服、三六零等。相關(guān)標(biāo)的：中孚信息、北信源、衛(wèi)士通、深信服、三六零等。

核心產(chǎn)業(yè)鏈之GPU芯片。隨著圖形顯示技術(shù)和人工智能的加速發(fā)展，GPU芯片的價(jià)值在整個(gè)信息產(chǎn)業(yè)中地位在不斷上升，目前英偉達(dá)、AMD和Intel壟斷GPU芯片市場(chǎng)，國內(nèi)景嘉微最先研發(fā)出能夠用于自主可控和民用市場(chǎng)的GPU顯卡，未來替代空間較大。相關(guān)標(biāo)的：景嘉微。

核心產(chǎn)業(yè)鏈之中間件。國內(nèi)中間件核心公司包括東方通、金蝶天燕、中創(chuàng)軟件、寶蘭德等。相關(guān)標(biāo)的：東方通、寶蘭德。

我們堅(jiān)定看好自主可控國產(chǎn)化行業(yè)發(fā)展前景，越是在貿(mào)易摩擦不確定局面下，科技引進(jìn)吸收國際授權(quán)存在隱患的情況下，自主可控的價(jià)值越發(fā)彰顯。建議重點(diǎn)關(guān)注CPU芯片、操作系統(tǒng)、流版簽軟件、安全保密軟硬件、GPU芯片、中間件等產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，建議重點(diǎn)關(guān)注中國軟件、中孚信息、金山辦公、中國長(zhǎng)城、中科曙光、景嘉微、太極股份、北信源、納思達(dá)、東方通、振華科技、寶蘭德等公司。

自主可控是一條規(guī)模龐大體系完整的產(chǎn)業(yè)鏈。從最上游的半導(dǎo)體材料，再到核心芯片、元器件、基礎(chǔ)軟件，再到整機(jī)，應(yīng)用軟件，最后到系統(tǒng)集成和最終客戶。按照我們的保守預(yù)期，2019-2021年中國自主可控國產(chǎn)化設(shè)備出貨量將達(dá)到30萬臺(tái)、100萬臺(tái)、200萬臺(tái)，對(duì)應(yīng)硬件市場(chǎng)規(guī)模51.30億、162.45億、308.66億，軟硬件系統(tǒng)集成整體市場(chǎng)規(guī)模153.90億、487.35億、925.97億。樂觀假設(shè)下，2019-2021年中國自主可控國產(chǎn)化設(shè)備出貨量有望達(dá)到100萬臺(tái)、300萬臺(tái)、600萬臺(tái)。