多因素刺激廢鋼震蕩上行

2019年廢鋼價(jià)格走勢(shì)分階段來(lái)看，年初由于全國(guó)鋼廠積極冬儲(chǔ)，對(duì)廢鋼需求較好，廢鋼價(jià)格小幅上漲；2月份隨農(nóng)歷春節(jié)結(jié)束，終端工地陸續(xù)開(kāi)工，對(duì)鋼材需求較好，電爐廠開(kāi)始復(fù)產(chǎn)，廢鋼需求增加，價(jià)格上行；3月份北方地區(qū)氣溫逐漸回暖，廢鋼資源供應(yīng)量增加，鋼廠到貨好轉(zhuǎn)，鋼廠下調(diào)廢鋼采購(gòu)價(jià)；4月份在成材價(jià)格不斷走高的帶動(dòng)下，螺廢價(jià)差進(jìn)一步擴(kuò)大，鋼廠產(chǎn)能利用率增加，廢鋼止跌回升；5月-6月上旬由于鐵礦石價(jià)格不斷大幅上漲，鋼材成本制約，加上成材價(jià)格下行，廢鋼漲幅有限，震蕩運(yùn)行；6月下旬開(kāi)始隨著成材價(jià)格再次拉漲，廢鋼價(jià)格跟漲，至8月初全國(guó)均價(jià)達(dá)到全年高點(diǎn)2398.57元/噸；之后伴隨成材價(jià)格回落，廢鋼價(jià)格大幅下跌；進(jìn)入9月份后，隨著號(hào)稱(chēng)史上最嚴(yán)的環(huán)保限產(chǎn)政策有所放松，鋼廠對(duì)廢鋼需求增加，價(jià)格拉漲100元/噸左右；10月中旬廢鋼隨螺紋鋼小幅回調(diào)；11月中旬成材市場(chǎng)供需錯(cuò)配，螺紋鋼價(jià)格大幅拉漲，鋼廠利潤(rùn)好轉(zhuǎn)，對(duì)廢鋼需求再次提振，廢鋼價(jià)格上漲；12月后，北材南下，螺紋鋼價(jià)格逐步回調(diào)，廢鋼價(jià)格震蕩下行。

螺廢價(jià)差收窄，廢鋼相對(duì)強(qiáng)勢(shì)

選取唐山螺紋鋼與廢鋼價(jià)格進(jìn)行對(duì)比，2019年螺紋鋼-廢鋼價(jià)差平均值1272.63元/噸，較2018年價(jià)差縮小478.43元/噸。最高價(jià)差出現(xiàn)于4月中旬，為1645元/噸，比2018年最高值縮小335元/噸，最低價(jià)差出現(xiàn)于12月下旬，為925元/噸，比2018年最低值縮小295元/噸，可以看出相對(duì)于螺紋，廢鋼價(jià)格更為強(qiáng)勢(shì)，鋼廠因廢鋼成本上升，吞噬了一部分鋼廠利潤(rùn)。

鐵廢價(jià)差收窄，廢鋼需求較好

選取唐山生鐵與廢鋼價(jià)格進(jìn)行對(duì)比，2019 年底鐵水-廢鋼價(jià)差平均值為428.16元/噸，較2018年價(jià)差縮小375.52 元/噸，由于廢鋼價(jià)格高位，相對(duì)鐵水的成本優(yōu)勢(shì)減弱，特別是2019年下半年隨廢鋼價(jià)格上漲之后，鋼廠對(duì)廢鋼的采購(gòu)積極性較上半年有所降低。

西北地區(qū)

2019年西北地區(qū)蘭州市場(chǎng)廢鋼價(jià)格逐步上行，年底6-8mm廢鋼不含稅價(jià)格2310元/噸，較年初漲380元/噸，漲幅19.69%；全年最低價(jià)出現(xiàn)在年初1930元/噸，最高價(jià)出現(xiàn)在11月底2350元/噸，全年均價(jià)2205.48元/噸，為近三年以來(lái)的最高價(jià)，較2018年漲264.79元/噸，漲幅13.64%。

華中地區(qū)

2019年華中地區(qū)武漢市場(chǎng)廢鋼價(jià)格窄幅震蕩運(yùn)行，全年6-8mm廢鋼不含稅價(jià)格在2200元/噸左右運(yùn)行；年底2260元/噸，較年初漲220元/噸，漲幅10.78%；全年最低價(jià)為年初的2040元/噸，最高價(jià)出現(xiàn)在5月上旬2290元/噸，全年均價(jià)2203.56元/噸，為近三年以來(lái)的最高價(jià)，較2018年漲224元/噸，漲幅11.32%。

華東地區(qū)

2019年華東地區(qū)張家港市場(chǎng)廢鋼價(jià)格高位震蕩運(yùn)行，全年6-8mm廢鋼不含稅價(jià)格在2400元/噸左右；至年底2380元/噸，較年初漲50元/噸，漲幅2.15%；全年最低價(jià)為年初的2330元/噸，最高價(jià)出現(xiàn)在7月底2520元/噸，全年均價(jià)2403.52元/噸，為近三年以來(lái)的最高價(jià)，較2018年漲163.68元/噸，漲幅7.31%。

華南地區(qū)

2019年華南地區(qū)廣州市場(chǎng)廢鋼價(jià)格小幅上行，6-8mm廢鋼不含稅價(jià)格由年初的2240元/噸上漲180元/噸至年底的2420元/噸，漲幅8.04%；全年最低價(jià)為年初的2240元/噸，最高價(jià)為出現(xiàn)在10月上旬的2440元/噸；全年均價(jià)2355.76元/噸，為近三年以來(lái)的最高價(jià)，較2018年漲244.23元/噸，漲幅11.57%。

東北地區(qū)

2019年?yáng)|北地區(qū)哈爾濱市場(chǎng)廢鋼價(jià)格震蕩運(yùn)行，全年6-8mm廢鋼不含稅價(jià)格在2200元/噸左右；至年底2280元/噸，較年初漲285元/噸，漲幅14.29%；全年最低價(jià)為年初的1995元/噸，最高價(jià)出現(xiàn)在8月初的2350元/噸，全年均價(jià)2232.60元/噸，為近三年以來(lái)的最高價(jià)，較2018年漲132.6元/噸，漲幅6.31%。

廢鋼供應(yīng)

根據(jù)廢鋼協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，2019年全國(guó)廢鋼鐵資源總量為2.4億噸，同比增加2000多萬(wàn)噸，增幅為9%。其中，鋼鐵企業(yè)自產(chǎn)廢鋼0.4億噸，占資源總量的16.7%；社會(huì)采購(gòu)廢鋼2億噸，占資源總量的83.3%。在這2.4億噸資源總量中，煉鋼生產(chǎn)消耗廢鋼2.15億噸，占資源總量的89.6%；鑄造行業(yè)消耗0.18億噸，占資源總量的7.5%；還有近1000萬(wàn)噸鋼筋頭和粉碎料用于高爐變成鐵水。

雖然理論供應(yīng)量增加，但從實(shí)際情況來(lái)看，2019年我國(guó)的廢鋼資源供應(yīng)偏緊，實(shí)際供應(yīng)量可能增量有限，主要原因有：

①2019年部分制造業(yè)廢鋼產(chǎn)出量同比下降。以廢鋼產(chǎn)生量最大的汽車(chē)制造業(yè)為例，據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)公布，2019年汽車(chē)產(chǎn)量完成2572.1萬(wàn)輛，同比下降7.5%。

②拆遷廢鋼較往年減少。根據(jù)2017年國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定的2018～2020三年棚改攻堅(jiān)計(jì)劃，改造規(guī)模為1500萬(wàn)套，其中2018年實(shí)際開(kāi)工626萬(wàn)套，2019年實(shí)際計(jì)劃285萬(wàn)套，1-9月開(kāi)工274萬(wàn)套，較2018年大幅減少。另外工廠搬遷、違建拆除逐漸減少，長(zhǎng)江沿江1公里內(nèi)化工企業(yè)關(guān)停搬遷、涉污企業(yè)退城搬遷等項(xiàng)目，經(jīng)過(guò)持續(xù)兩年多的環(huán)保、散亂污整治，已經(jīng)逐漸拆遷完畢。

③廢鋼回收加工受環(huán)保檢查影響較大。目前多數(shù)廢鋼回收點(diǎn)屬于“散亂污”治理企業(yè)，多數(shù)沒(méi)有環(huán)保證、土地證等，環(huán)境衛(wèi)生條件差，“小散回收站”被取締、關(guān)停極大的影響了折舊廢鋼的回收；而廢鋼加工基地，除了證照齊全，還要面臨環(huán)保部門(mén)的檢查，對(duì)廢鋼資源供應(yīng)有一定影響。

近年來(lái)隨著鋼鐵行業(yè)落后產(chǎn)能的淘汰，社會(huì)廢鋼鐵資源的供給結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性改變，由原來(lái)的“地條鋼”企業(yè)占用的近億噸廢鋼資源都轉(zhuǎn)到正規(guī)主流鋼鐵企業(yè)。廢鋼鐵市場(chǎng)供給結(jié)構(gòu)和流向?qū)崿F(xiàn)了優(yōu)化，廢鋼鐵資源得到合理利用。

廢鋼需求

中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到9.8億噸左右，過(guò)去五年累計(jì)增長(zhǎng)1.76億噸，年增幅21.9%。重點(diǎn)鋼企從2015年虧損846.88億元，到2019年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1800億元；企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率下降約7.5個(gè)百分點(diǎn)。2019年噸鋼利潤(rùn)相比2018年雖有下滑，但長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)依然較好，廢鋼添加比例維持在較高水平，廢鋼用量繼續(xù)保持高位。

2020年廢鋼市場(chǎng)展望

1、廢鋼供應(yīng)

伴隨中國(guó)工業(yè)化的進(jìn)程，廢鋼積蓄量持續(xù)增加，2020年廢鋼供應(yīng)繼續(xù)增長(zhǎng)，但受廢鋼基地進(jìn)項(xiàng)稅發(fā)票難以取得、環(huán)保等因素影響，將造成廢鋼供應(yīng)緊張，此外進(jìn)口廢鋼受阻也將很大程度上影響廢鋼供應(yīng)，預(yù)計(jì)2020年廢鋼供量為2.6億噸左右。

2、廢鋼需求

2020年鋼廠利潤(rùn)或壓縮，鐵水相對(duì)廢鋼成本優(yōu)勢(shì)較為明顯，高爐廢鋼比例或下降，對(duì)廢鋼需求有一定影響。電爐新增產(chǎn)能將達(dá)1500萬(wàn)噸左右，電爐產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，這將成為廢鋼消費(fèi)增量的主要組成部分。

3、廢鋼價(jià)格

2020 年鋼材受新增產(chǎn)能投產(chǎn)的影響價(jià)格重心下移，鋼廠利潤(rùn)收窄，廢鋼價(jià)格將跟隨波動(dòng)，螺廢差或回歸到相對(duì)合理的水平，但考慮到廢鋼市場(chǎng)延續(xù)供需緊平衡狀態(tài)，對(duì)廢鋼價(jià)格支撐較強(qiáng)。

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國(guó)廢鋼行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境、廢鋼行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢(shì)等，接著分析了中國(guó)廢鋼行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了廢鋼行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。隨后，報(bào)告對(duì)廢鋼行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析，最后分析了中國(guó)廢鋼行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資預(yù)測(cè)。您若想對(duì)廢鋼行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國(guó)廢鋼行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等廢鋼。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來(lái)自于國(guó)統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)廢鋼及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來(lái)自于各類(lèi)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)廢鋼。