資產結構不斷優(yōu)化，支持實體經(jīng)濟力度明顯提升

2019年，銀行業(yè)金融機構支持實體經(jīng)濟力度明顯提升，金融機構人民幣各項貸款同比增長12.3%，新增貸款持續(xù)走高。其中，公司貸款規(guī)模穩(wěn)步增長，信貸結構持續(xù)優(yōu)化，普惠小微企業(yè)貸款增速加快，年末普惠小微貸款同比增長23.1%，比上年末高7.9個百分點。個人貸款業(yè)務保持較快增長，占比持續(xù)提升，個人貸款質量進一步改善，年末金融機構對住戶部門發(fā)放貸款同比增長15.52%，增速高于同期貸款增速3.43個百分點。非信貸資產業(yè)務規(guī)模穩(wěn)步增長，但占比逐季走低，各類銀行和各項業(yè)務發(fā)展也存在一定分化。

2020年以來，世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，新一輪科技革命和產業(yè)變革蓬勃興起，國內正在逐步形成以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。銀行業(yè)金融機構積極響應國家號召，綜合采取合理降低費率、加大貸款優(yōu)惠等措施，降低企業(yè)融資成本，推動金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億。助力激發(fā)市場主體活力，高度重視支持個體工商戶發(fā)展，積極探索新的業(yè)務模式和運營模式，推動個人貸款業(yè)務加快轉型。加大信貸投放規(guī)模，持續(xù)優(yōu)化信貸結構，加大惠普小微支持力度，有效緩解企業(yè)特別是中小微企業(yè)融資難融資貴問題。截至目前，普惠型小微企業(yè)貸款余額已超13萬億元，同比增速27.6%，平均利率6.03％，較去年全年平均利率降低0.67個百分點。大幅增加先進制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)中長期資金支持，精準支持國家重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略和“兩新一重”項目建設，助力打贏脫貧攻堅和污染防治攻堅戰(zhàn)。助力提升產業(yè)鏈供應鏈現(xiàn)代化水平，大力推動科技創(chuàng)新，支持加快關鍵核心技術攻關，共同打造未來發(fā)展新優(yōu)勢。在以國內大循環(huán)為主體，不斷發(fā)揮內需潛力的背景下，非信貸資產業(yè)務作為支持實體經(jīng)濟更為靈活的重要業(yè)務領域，未來有望迎來更多發(fā)展契機。

存款負債業(yè)務結構分化明顯，非存款負債業(yè)務發(fā)展放緩

2019年，宏觀經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，穩(wěn)健的貨幣政策效果顯現(xiàn)，銀行業(yè)存款業(yè)務結構分化明顯。住戶存款加快增長，金融機構本外幣住戶存款同比增長13.37%，較去年提高2.26個百分點。對公存款有所分化，金融機構本外幣對公存款同比增長5.24%，增速比去年下降0.49%，其中企業(yè)存款增速企穩(wěn)回升，政府存款和非銀行業(yè)金融機構存款增速下降�；钇诖婵钫急认陆�，存款成本繼續(xù)上升。非存款負債業(yè)務發(fā)展放緩，進入結構調整期，同業(yè)和其他金融機構存放款項、拆入資金規(guī)模小幅增長，同業(yè)存單市場發(fā)行規(guī)模轉為負增長，二級資本債發(fā)行快速增長，商業(yè)銀行永續(xù)債起步發(fā)展。

2020年以來，自新冠肺炎疫情發(fā)生以來，我國穩(wěn)健的貨幣政策更加靈活適度，逆周期調節(jié)力度加大，銀行體系流動性合理充裕。寬松的資金環(huán)境有助于支撐銀行業(yè)存款穩(wěn)步增長。上半年人民幣存款增加14.55萬億，同比多增4.5萬億，預計全年增速有望繼續(xù)回升。銀行存款利率小幅下降，市場化定價的貨幣市場基金等類存款產品利率也有所下行。但考慮到疫情短期對國內經(jīng)濟增長造成沖擊，企業(yè)經(jīng)營受到影響，銀行業(yè)負債業(yè)務依然面臨宏觀經(jīng)濟金融形勢復雜多變、資金來源競爭加劇等多方面挑戰(zhàn)。受MPA考核、流動性相關監(jiān)管指標的約束，非存款負債整體將呈現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。從成本上來看，受定向降準等因素推動，市場流動性改善，非存款負債成本壓力有望進一步緩解。

傳統(tǒng)中間業(yè)務仍占主導地位，非傳統(tǒng)中間業(yè)務發(fā)展空間廣闊

2019年，商業(yè)銀行中間業(yè)務收入保持穩(wěn)定，主要銀行手續(xù)費及傭金凈收入增速為9.58%，占營業(yè)收入的比重為13.16%，傳統(tǒng)中間業(yè)務的主導地位依然穩(wěn)固。主要銀行中間業(yè)務分項占比和結構保持差異性，優(yōu)勢業(yè)務在各行之間繼續(xù)分化。總體而言，銀行卡類業(yè)務在傳統(tǒng)中間業(yè)務中依然處于絕對領先水平，支付結算類業(yè)務收入增長勢頭良好，代理委托類業(yè)務收入有所反彈，擔保承諾類業(yè)務收入增速平緩。商業(yè)銀行非傳統(tǒng)中間業(yè)務發(fā)展總體穩(wěn)定，業(yè)務收入穩(wěn)中微降，不同類型銀行業(yè)務發(fā)展分化明顯。2019年，主要銀行共實現(xiàn)非傳統(tǒng)中間業(yè)務收入2683億，較2018年減少84億，同比下降3%。

2020年以來，在全球疫情加速蔓延、國內經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，加大傳統(tǒng)中間業(yè)務投入成為銀行業(yè)金融機構轉型發(fā)展的重要方向。受疫情影響，雖然國際貿易支付結算類業(yè)務可能會有所放緩，但國內網(wǎng)上支付、二維碼支付、手機支付等新興支付發(fā)展?jié)摿�巨大。在這些重要驅動因素下，2020年商業(yè)銀行傳統(tǒng)中間業(yè)務總體將保持平穩(wěn)增長，業(yè)務規(guī)模預計會有所上升。但也應看到，在減費讓利成為商業(yè)銀行義不容辭的社會責任后，銀行服務收費來源有所減少，市場競爭將進一步加劇。隨著中美貿易摩擦持續(xù)升溫，核心技術爭奪日趨白熱化，國內大力推動創(chuàng)新，重視技術研發(fā)和人力資本投入的背景下，商業(yè)銀行等金融機構也將共同打造服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的金融新生態(tài)，為優(yōu)質的創(chuàng)新企業(yè)提供覆蓋其生命周期的全方位綜合金融服務，以投行類業(yè)務為主的非傳統(tǒng)中間業(yè)務迎來廣闊的發(fā)展空間。此外，由于理財、托管、投行業(yè)務的輕資產、輕資本特性，更加契合銀行未來轉型發(fā)展方向，各銀行將會更加關注理財、托管、投行等非傳統(tǒng)中間業(yè)務，預計未來非傳統(tǒng)中間業(yè)務將保持良好發(fā)展勢頭。

信用風險管控壓力增大，市場與流動性風險總體穩(wěn)定

2019年，全球經(jīng)濟處于下行周期，銀行業(yè)風險管理壓力增大，但整體風險可控。從信用風險來看，年末商業(yè)銀行不良貸款余額24135億元，較上季末增加463億元，不良貸款率1.86%，較年初增加0.03個百分點，與上季末持平。銀行業(yè)不良貸款小幅上升，信用風險整體處于可控水平。從市場和流動性風險角度看，雖然我國利率中樞下降，貨幣市場利率波動性有所增加，但2019年末流動性比例為58.46%，較上季末上升1.44個百分點，因此商業(yè)銀行流動性水平整體穩(wěn)定。人民幣匯率雙向波動彈性進一步增強，但市場風險整體可控。

2020年以來，受新冠肺炎疫情等因素影響，內外部經(jīng)營環(huán)境更加復雜多變，銀行業(yè)不良資產逐漸增長。截至6月末，不良貸款余額3.6萬億元，比年初增加4004億，不良貸款率2.10%，比年初上升0.08個百分點；撥備覆蓋率178.1%，比年初下降4個百分點。今年年初以來賬面不良貸款余額雖然增加不明顯，但由于經(jīng)濟下行在金融領域反映有一定時滯，加之宏觀政策短期對沖效應等，違約風險暫時被延緩暴露，預計在今后一段時期不良貸款仍存在上升壓力。銀行業(yè)金融機構將牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線。提早謀劃應對不良資產上升的壓力，按照實質重于形式的原則，嚴格資產質量分類，做實利潤、提足撥備、補充資本，增強風險抵御能力。尤其是將重點管控影子銀行死灰復燃、房地產貸款亂象回潮和盲目擴張粗放經(jīng)營卷土重來等重點領域風險。疫情持續(xù)在全球蔓延，世界經(jīng)濟步入衰退，不穩(wěn)定不確定因素顯著增多。我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)前所未有，預計穩(wěn)健的貨幣政策將更加靈活適度，把支持實體經(jīng)濟恢復發(fā)展放到突出位置，綜合運用多種工具有效應對疫情沖擊，流動性將總體保持合理充裕。雖然利率市場化改革持續(xù)推進和人民幣匯率雙向波動彈性增大對商業(yè)銀行市場風險管理提出了更高要求，但市場風險總體可控。

本公司出品的研究報告首先介紹了中國銀行行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、銀行行業(yè)整體運行態(tài)勢等，接著分析了中國銀行行業(yè)市場運行的現(xiàn)狀，然后介紹了銀行行業(yè)市場競爭格局。隨后，報告對銀行行業(yè)做了重點企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國銀行行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預測。您若想對銀行行業(yè)產業(yè)有個系統(tǒng)的了解或者想投資中國銀行行業(yè)，本報告是您不可或缺的重要工具。

本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海關總署，問卷調查數(shù)據(jù)，商務部采集數(shù)據(jù)等銀行。其中宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局，部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計銀行及證券交易所等，價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測銀行。