資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度明顯提升

2019年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度明顯提升，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款同比增長(zhǎng)12.3%，新增貸款持續(xù)走高。其中，公司貸款規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，普惠小微企業(yè)貸款增速加快，年末普惠小微貸款同比增長(zhǎng)23.1%，比上年末高7.9個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)人貸款業(yè)務(wù)保持較快增長(zhǎng)，占比持續(xù)提升，個(gè)人貸款質(zhì)量進(jìn)一步改善，年末金融機(jī)構(gòu)對(duì)住戶部門發(fā)放貸款同比增長(zhǎng)15.52%，增速高于同期貸款增速3.43個(gè)百分點(diǎn)。非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，但占比逐季走低，各類銀行和各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展也存在一定分化。

2020年以來(lái)，世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓬勃興起，國(guó)內(nèi)正在逐步形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，綜合采取合理降低費(fèi)率、加大貸款優(yōu)惠等措施，降低企業(yè)融資成本，推動(dòng)金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億。助力激發(fā)市場(chǎng)主體活力，高度重視支持個(gè)體工商戶發(fā)展，積極探索新的業(yè)務(wù)模式和運(yùn)營(yíng)模式，推動(dòng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)加快轉(zhuǎn)型。加大信貸投放規(guī)模，持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大惠普小微支持力度，有效緩解企業(yè)特別是中小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。截至目前，普惠型小微企業(yè)貸款余額已超13萬(wàn)億元，同比增速27.6%，平均利率6.03％，較去年全年平均利率降低0.67個(gè)百分點(diǎn)。大幅增加先進(jìn)制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期資金支持，精準(zhǔn)支持國(guó)家重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略和“兩新一重”項(xiàng)目建設(shè)，助力打贏脫貧攻堅(jiān)和污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)。助力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，大力推動(dòng)科技創(chuàng)新，支持加快關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，共同打造未來(lái)發(fā)展新優(yōu)勢(shì)。在以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，不斷發(fā)揮內(nèi)需潛力的背景下，非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)作為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)更為靈活的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，未來(lái)有望迎來(lái)更多發(fā)展契機(jī)。

存款負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分化明顯，非存款負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展放緩

2019年，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，穩(wěn)健的貨幣政策效果顯現(xiàn)，銀行業(yè)存款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分化明顯。住戶存款加快增長(zhǎng)，金融機(jī)構(gòu)本外幣住戶存款同比增長(zhǎng)13.37%，較去年提高2.26個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)公存款有所分化，金融機(jī)構(gòu)本外幣對(duì)公存款同比增長(zhǎng)5.24%，增速比去年下降0.49%，其中企業(yè)存款增速企穩(wěn)回升，政府存款和非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增速下降�；钇诖婵钫急认陆�，存款成本繼續(xù)上升。非存款負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展放緩，進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整期，同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)、拆入資金規(guī)模小幅增長(zhǎng)，同業(yè)存單市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模轉(zhuǎn)為負(fù)增長(zhǎng)，二級(jí)資本債發(fā)行快速增長(zhǎng)，商業(yè)銀行永續(xù)債起步發(fā)展。

2020年以來(lái)，自新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，我國(guó)穩(wěn)健的貨幣政策更加靈活適度，逆周期調(diào)節(jié)力度加大，銀行體系流動(dòng)性合理充裕。寬松的資金環(huán)境有助于支撐銀行業(yè)存款穩(wěn)步增長(zhǎng)。上半年人民幣存款增加14.55萬(wàn)億，同比多增4.5萬(wàn)億，預(yù)計(jì)全年增速有望繼續(xù)回升。銀行存款利率小幅下降，市場(chǎng)化定價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金等類存款產(chǎn)品利率也有所下行。但考慮到疫情短期對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成沖擊，企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到影響，銀行業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)依然面臨宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)雜多變、資金來(lái)源競(jìng)爭(zhēng)加劇等多方面挑戰(zhàn)。受MPA考核、流動(dòng)性相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的約束，非存款負(fù)債整體將呈現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)。從成本上來(lái)看，受定向降準(zhǔn)等因素推動(dòng)，市場(chǎng)流動(dòng)性改善，非存款負(fù)債成本壓力有望進(jìn)一步緩解。

傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)仍占主導(dǎo)地位，非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展空間廣闊

2019年，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入保持穩(wěn)定，主要銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速為9.58%，占營(yíng)業(yè)收入的比重為13.16%，傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的主導(dǎo)地位依然穩(wěn)固。主要銀行中間業(yè)務(wù)分項(xiàng)占比和結(jié)構(gòu)保持差異性，優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)在各行之間繼續(xù)分化。總體而言，銀行卡類業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)中依然處于絕對(duì)領(lǐng)先水平，支付結(jié)算類業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)勢(shì)頭良好，代理委托類業(yè)務(wù)收入有所反彈，擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)收入增速平緩。商業(yè)銀行非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展總體穩(wěn)定，業(yè)務(wù)收入穩(wěn)中微降，不同類型銀行業(yè)務(wù)發(fā)展分化明顯。2019年，主要銀行共實(shí)現(xiàn)非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入2683億，較2018年減少84億，同比下降3%。

2020年以來(lái)，在全球疫情加速蔓延、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，加大傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)投入成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。受疫情影響，雖然國(guó)際貿(mào)易支付結(jié)算類業(yè)務(wù)可能會(huì)有所放緩，但國(guó)內(nèi)網(wǎng)上支付、二維碼支付、手機(jī)支付等新興支付發(fā)展?jié)摿�巨大。在這些重要驅(qū)動(dòng)因素下，2020年商業(yè)銀行傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)總體將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)有所上升。但也應(yīng)看到，在減費(fèi)讓利成為商業(yè)銀行義不容辭的社會(huì)責(zé)任后，銀行服務(wù)收費(fèi)來(lái)源有所減少，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。隨著中美貿(mào)易摩擦持續(xù)升溫，核心技術(shù)爭(zhēng)奪日趨白熱化，國(guó)內(nèi)大力推動(dòng)創(chuàng)新，重視技術(shù)研發(fā)和人力資本投入的背景下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也將共同打造服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的金融新生態(tài)，為優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新企業(yè)提供覆蓋其生命周期的全方位綜合金融服務(wù)，以投行類業(yè)務(wù)為主的非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)迎來(lái)廣闊的發(fā)展空間。此外，由于理財(cái)、托管、投行業(yè)務(wù)的輕資產(chǎn)、輕資本特性，更加契合銀行未來(lái)轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，各銀行將會(huì)更加關(guān)注理財(cái)、托管、投行等非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)未來(lái)非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)將保持良好發(fā)展勢(shì)頭。

信用風(fēng)險(xiǎn)管控壓力增大，市場(chǎng)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總體穩(wěn)定

2019年，全球經(jīng)濟(jì)處于下行周期，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理壓力增大，但整體風(fēng)險(xiǎn)可控。從信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，年末商業(yè)銀行不良貸款余額24135億元，較上季末增加463億元，不良貸款率1.86%，較年初增加0.03個(gè)百分點(diǎn)，與上季末持平。銀行業(yè)不良貸款小幅上升，信用風(fēng)險(xiǎn)整體處于可控水平。從市場(chǎng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)角度看，雖然我國(guó)利率中樞下降，貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)性有所增加，但2019年末流動(dòng)性比例為58.46%，較上季末上升1.44個(gè)百分點(diǎn)，因此商業(yè)銀行流動(dòng)性水平整體穩(wěn)定。人民幣匯率雙向波動(dòng)彈性進(jìn)一步增強(qiáng)，但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

2020年以來(lái)，受新冠肺炎疫情等因素影響，內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加復(fù)雜多變，銀行業(yè)不良資產(chǎn)逐漸增長(zhǎng)。截至6月末，不良貸款余額3.6萬(wàn)億元，比年初增加4004億，不良貸款率2.10%，比年初上升0.08個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率178.1%，比年初下降4個(gè)百分點(diǎn)。今年年初以來(lái)賬面不良貸款余額雖然增加不明顯，但由于經(jīng)濟(jì)下行在金融領(lǐng)域反映有一定時(shí)滯，加之宏觀政策短期對(duì)沖效應(yīng)等，違約風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)被延緩暴露，預(yù)計(jì)在今后一段時(shí)期不良貸款仍存在上升壓力。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。提早謀劃應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)上升的壓力，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，嚴(yán)格資產(chǎn)質(zhì)量分類，做實(shí)利潤(rùn)、提足撥備、補(bǔ)充資本，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。尤其是將重點(diǎn)管控影子銀行死灰復(fù)燃、房地產(chǎn)貸款亂象回潮和盲目擴(kuò)張粗放經(jīng)營(yíng)卷土重來(lái)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。疫情持續(xù)在全球蔓延，世界經(jīng)濟(jì)步入衰退，不穩(wěn)定不確定因素顯著增多。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)前所未有，預(yù)計(jì)穩(wěn)健的貨幣政策將更加靈活適度，把支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展放到突出位置，綜合運(yùn)用多種工具有效應(yīng)對(duì)疫情沖擊，流動(dòng)性將總體保持合理充裕。雖然利率市場(chǎng)化改革持續(xù)推進(jìn)和人民幣匯率雙向波動(dòng)彈性增大對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求，但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國(guó)銀行行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境、銀行行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢(shì)等，接著分析了中國(guó)銀行行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了銀行行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。隨后，報(bào)告對(duì)銀行行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析，最后分析了中國(guó)銀行行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資預(yù)測(cè)。您若想對(duì)銀行行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國(guó)銀行行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等銀行。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來(lái)自于國(guó)統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)銀行及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來(lái)自于各類市場(chǎng)監(jiān)測(cè)銀行。