改革開放以來電影業(yè)的機(jī)制變革

1978年以后的電影觀眾群體塌方，促成了1993年的中國電影體制機(jī)制改革，但仍未能扭轉(zhuǎn)觀眾減少、影院效益日益虧損的局面。1995年，中國電影開放市場，每年引進(jìn)10部外國分賬大片；2001年，中國加入世界貿(mào)易組織，每年進(jìn)口20部分賬大片； 2005年，鼓勵(lì)和支持非公有資本進(jìn)入電影院和電影院線、農(nóng)村電影放映、可錄類光盤生產(chǎn)、只讀類光盤復(fù)制等領(lǐng)域；2012年，中國進(jìn)口分賬片配額提升到34部。

電影改革的重大標(biāo)志：院線制

2002年開始，我國正式實(shí)施院線制的發(fā)行體制，院線制的實(shí)行是新世紀(jì)以來中國電影改革的一個(gè)重大標(biāo)志，它明確了產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的分成比例，所謂的“票房分賬”模式有了更為清晰的具體運(yùn)作模式（總票房先扣除5%的電影專項(xiàng)基金，再扣除3.3%的營業(yè)稅（這兩部分上交國家），剩余的部分影院，院線、制片發(fā)行方再進(jìn)行分賬。剩下的部分院線分7%，影院分50%，制片發(fā)行方分43%。）。原先中影壟斷發(fā)行權(quán)的爭議被這種市場化運(yùn)作模式所規(guī)避——并不是解決，院線直接規(guī)避了這種因?yàn)橘徺I影片拷貝版權(quán)費(fèi)而增加發(fā)行成本的風(fēng)險(xiǎn)。在“票房分賬”模式下，國產(chǎn)影片的院線之爭更呈現(xiàn)出叢林法則的面貌。

美國影院數(shù)量在1948年達(dá)到頂峰2萬1千家，但當(dāng)年美國最高法院根據(jù)反托拉斯法對(duì)“派拉蒙案”做出裁決，判定大制片廠垂直壟斷為非法，要求制片公司放棄電影發(fā)行和電影院放映的業(yè)務(wù)。

2018年中國電影票房躍居全球首位

院線制改革推動(dòng)中國電影市場發(fā)展繁榮。院線制改革伊始，引發(fā)的效果立竿見影。2002年問世的《英雄》開啟了國產(chǎn)影片叫座的時(shí)代。近年來，隨著中國影院建設(shè)的提速、影院銀幕的增多，電影得到不同年齡段和不同類型觀眾的接納與歡迎，尤其是擁有高消費(fèi)力的年輕觀眾。自2006年以來，中國電影票房急劇增長，自2012年起成為全球第二大票房市場，隨后增長強(qiáng)勁，逐步縮小了于北美市場的差距。2017年票房收入已達(dá)到86億美元，僅次于北美的111億美元；2018年全國票房規(guī)模超600億，成為全球第一大電影市場，這是近年來首次由北美以外的地區(qū)奪得全球電影市場冠軍。

院線地位舉足輕重，牌照近尤顯珍貴

我國電影產(chǎn)業(yè)鏈主要包括電影的投資、制作、發(fā)行、放映（院線、影院）以及觀影。其中，院線連接著產(chǎn)業(yè)鏈上游的發(fā)行和下游的影院，承擔(dān)著供片商的角色。片方將影片制作完成后，要拿到電影院放映，必須通過院線來發(fā)行，并由院線就影片在所屬影院放映進(jìn)行統(tǒng)一安排。

只有拿到院線牌照，才能進(jìn)入結(jié)算和供片環(huán)節(jié)，如果是院線的話可以憑借自己的規(guī)模優(yōu)勢和發(fā)行方進(jìn)行博弈議價(jià)，而沒有牌照的影投公司只能溝通加入某一條院線來獲得影片的放映，這在一定程度上，喪失了與發(fā)行方的議價(jià)權(quán)。近三年來，我國院線牌照的審批尤為嚴(yán)苛，從增長數(shù)量上可見一斑。

院線與影院的關(guān)聯(lián)模式

我國院線及影院同屬于放映環(huán)節(jié)，位處產(chǎn)業(yè)鏈中下游，院線與影院之間的關(guān)系實(shí)際可分為資產(chǎn)聯(lián)結(jié)和簽約加盟兩種。其關(guān)聯(lián)模式可分為以下三種，一種是自己相對(duì)獨(dú)立的，都是自己的直營影城，直營店是由院線出資建設(shè)并經(jīng)營的。這些院線的影城質(zhì)量是可以得到保證的，其中的代表院線就是萬達(dá)，還有一些小的類似長城沃美。但是他們近年由于發(fā)展的需要，已經(jīng)開始吸納加盟影城了。第二種就是以加盟為主營業(yè)務(wù)的院線，加盟店是由院線以外的人出資建設(shè)和經(jīng)營的，院線提供服務(wù)并收取一定得票房提成作為服務(wù)費(fèi)。北京紅鯉魚就是其中的代表，他們的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，主要靠收取影城的服務(wù)費(fèi)或者在影城建設(shè)中掙一點(diǎn)外快。第三種是加盟和直營并重的，比如大地和中影星美。這種方式可以保證院線的發(fā)展速度。這種方式的缺點(diǎn)就是高速擴(kuò)張會(huì)導(dǎo)致管理能力的跟不上，星美就是有一個(gè)典型的例子。目前國內(nèi)大型院線在不斷提高自有影院及資產(chǎn)聯(lián)結(jié)方式的比重。

院線粗放發(fā)展，行業(yè)集中度低

影視行業(yè)高歌猛進(jìn)的幾年里，全國院線公司也進(jìn)入了粗放式的高速增長階段，各大院線公司跑馬圈地以量取勝。中國目前的49條院線，除了品牌和影院硬件上有差別，國內(nèi)院線與院線之間沒有特別大的不同，影片幾乎為全線發(fā)行，因而放的影片都是一樣的。在水平差不多的情況下數(shù)量如此多，就屬于資源浪費(fèi)。而且中小院線過多，市場風(fēng)險(xiǎn)大，競爭能力低。

行業(yè)洗牌整合，向頭部集中

相比美國十條院線就能覆蓋全國，我國院線整合可以說早已是大勢所趨，不過，之前由于院線牌照的限制，新進(jìn)入者很難通過加盟的形式迅速擴(kuò)張占領(lǐng)市場，牌照限制放開之后，院線領(lǐng)域?qū)⒏�趨向于市場化，院線真正的整合才可能到來。

1、行業(yè)遇冷，向下擴(kuò)張受到抑制

隨著市場逐漸成熟，競爭日趨白熱化，各大公司爭相擴(kuò)大規(guī)模的同時(shí)，票房增長速度卻未能跟上其擴(kuò)張速度，原因在于觀影人次的增幅遠(yuǎn)不及電影銀幕數(shù)量的野蠻式增長，導(dǎo)致單塊銀幕的票房產(chǎn)出能力大幅度降低，2018年，我國單塊銀幕產(chǎn)出為101.49萬元，同比下滑7.8%。

2018年被稱為影視行業(yè)的寒冬，一到四線城市開店規(guī)模減小，關(guān)店規(guī)模增加。其中，以跑馬圈地火拼下江山的星美影城已搖搖欲墜。當(dāng)下隨著票補(bǔ)的退潮，“小鎮(zhèn)青年”的票房貢獻(xiàn)力開始減退，三四線城市影院數(shù)量迎來飽和，對(duì)院線公司來說，未來一段時(shí)間通過縱向下沉取得競爭優(yōu)勢的路子已經(jīng)行不通了。當(dāng)下，院線公司只有通過橫向的并購，達(dá)成深層次整合，才能在電影行業(yè)的大拐點(diǎn)站穩(wěn)腳跟。

2、政策回暖，鼓勵(lì)并購重組

2018年12月11日，國家電影局下發(fā)的《關(guān)于加快電影院建設(shè)促進(jìn)電影市場繁榮發(fā)展的意見》明確提出，鼓勵(lì)影院投資建設(shè)，2020年銀幕數(shù)量超8萬塊；通過財(cái)政補(bǔ)貼提升放映技術(shù)和設(shè)施改造，提升縣級(jí)影院、中西部影院建設(shè)改造；深化院線改革，突出資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型院線，鼓勵(lì)新建和并購重組。

這意味著國家將放開對(duì)院線牌照的審批，2018年，CGV、百老匯、耀萊、博納、恒大、UME、盧米埃等7家影投公司已然達(dá)標(biāo)，已經(jīng)具備申請(qǐng)新牌照的資格，第一批新牌照大概率將在他們中間產(chǎn)生。

《意見》中還提出，對(duì)于長期管理不善、經(jīng)營乏力的院線公司，將實(shí)行市場退出。這是我國首次對(duì)電影院線公司實(shí)行退出機(jī)制。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，政策引導(dǎo)的方向是鼓勵(lì)院線兼并，增加院線集中度，有人預(yù)測，“未來中國院線數(shù)量可能在15-20條。

市場存在深耕空間，玩家仍大有可為

中國作為世界第二大票房國家，2018年人均觀影頻次僅為1.2次，人均觀影頻次低于前十國家中的其他9個(gè)國家，約為北美市場的三分之一，觀影頻次尚有較大增長空間，而中國電影市場正以15%左右的中高速成長著，未來會(huì)有更大的蛋糕等待分食。

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