新冠肺炎疫情對中國保險(xiǎn)業(yè)及經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)將形成較大沖擊，但“剛需延后”和新的保障需求也將逐步釋放，無論對于人身險(xiǎn)業(yè)還是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)而言，挑戰(zhàn)中都蘊(yùn)含著機(jī)遇。

人身險(xiǎn)：

縣域“兩鄉(xiāng)”競爭將加劇

作為全球第二大壽險(xiǎn)市場，中國人身保險(xiǎn)市場增長潛力依然巨大。

新冠肺炎疫情在給壽險(xiǎn)行業(yè)造成短期業(yè)務(wù)影響的同時(shí)，從長期來看，激發(fā)了公眾對未來不確定性的重視。消費(fèi)者因此會(huì)更加注重健康風(fēng)險(xiǎn)保障，這不僅體現(xiàn)在接受了一定的個(gè)人衛(wèi)生習(xí)慣等類似的控制型措施，也會(huì)更為認(rèn)可保險(xiǎn)這樣的金融措施。

伴隨保險(xiǎn)業(yè)的積極宣傳，消費(fèi)者將越發(fā)意識(shí)到，病毒擴(kuò)散等各種突發(fā)事件來得猝不及防，僥幸心理就意味著不安全、意味著暴露于巨大的風(fēng)險(xiǎn)之中，從而喚醒公眾空前的保險(xiǎn)意識(shí)，潛在的購買需求將被激發(fā)出來，有助于人身險(xiǎn)業(yè)的長期發(fā)展。

人身保險(xiǎn)發(fā)展動(dòng)能轉(zhuǎn)換，將加劇市場經(jīng)營主體多方面策略分化。在區(qū)域競爭方面，一線城市市場競爭加劇，下沉市場正成為群雄必爭之地。外資險(xiǎn)企在一線城市的市場份額連年攀升，遠(yuǎn)高于全國平均水平，北、上、深三地貢獻(xiàn)了外資總保費(fèi)收入的30%左右。一線城市經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和保險(xiǎn)需求較高，預(yù)計(jì)仍將成為外資險(xiǎn)企優(yōu)先布局的市場。

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，全國三線以下城市及農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)居民規(guī)模多達(dá)10億人，占總?cè)丝诘谋戎爻?0%。廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村地區(qū)還存在一定的人口紅利，縣域及以下的“兩鄉(xiāng)”將成為中國人身保險(xiǎn)市場的群雄必爭之地。

在產(chǎn)品方面，大型壽險(xiǎn)公司向產(chǎn)業(yè)鏈突破，中小險(xiǎn)企以提供更具個(gè)性化的保險(xiǎn)產(chǎn)品為主。經(jīng)過轉(zhuǎn)型升級，“以客戶為中心”的經(jīng)營理念已成為各險(xiǎn)企的共識(shí)，但不同類型險(xiǎn)企的經(jīng)營策略逐步分化。

目前來看，大型金融保險(xiǎn)集團(tuán)正在向產(chǎn)業(yè)鏈突破，積極打造大健康、大養(yǎng)老生態(tài)圈。比如，在“大健康”“大養(yǎng)老”領(lǐng)域，大型險(xiǎn)企深度挖掘客戶需求，將傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)與入住養(yǎng)老社區(qū)相結(jié)合，打造保單實(shí)物化。中小險(xiǎn)企未來將在探索“特色化經(jīng)營、差異化競爭”的發(fā)展路徑上行進(jìn)，專注于細(xì)分客戶群和場景，推出簡單化、碎片化、高性價(jià)比的產(chǎn)品，打造自身的差異化特色。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)：

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)比重持續(xù)上升

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場的結(jié)構(gòu)仍然延續(xù)往年車輛保險(xiǎn)一家獨(dú)大的局面，非車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)市場不確定性強(qiáng)，過度依賴于政策支持的問題依然存在。同時(shí)，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場仍然存在一定的不規(guī)范現(xiàn)象，市場秩序受到挑戰(zhàn)。另外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場兩極分化程度持續(xù)加劇，中小型公司發(fā)展空間被進(jìn)一步壓縮，車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模、效益向“老三家”（人保股份、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)）集中的現(xiàn)象進(jìn)一步加劇。

新冠肺炎疫情對于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場的沖擊不容小覷，但從長期來看，“剛需延后”和新的保需求也將逐步釋放。預(yù)計(jì)下一階段國家將會(huì)采取一系列有效的財(cái)政政策和貨幣政策來對沖不利影響，做好“六穩(wěn)”“六�！惫ぷ�。在這樣的大背景下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)仍然具有堅(jiān)實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)未來的比重將會(huì)持續(xù)上升。隨著互聯(lián)網(wǎng)大范圍普及“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的逐步推廣，保險(xiǎn)行業(yè)尤其是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行推廣的比重逐漸上升，各大保險(xiǎn)公司也紛紛進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)。

比如，中國平安“金融+科技”和“金融+生態(tài)”核心戰(zhàn)略、中國人�！爸恰せ萑吮！睌�(shù)字化戰(zhàn)略、中國太�！稗D(zhuǎn)型2.0”的“數(shù)字工廠”賦能等，依托于互聯(lián)網(wǎng)通過數(shù)字化渠道進(jìn)行產(chǎn)品銷售、客戶運(yùn)營，并聯(lián)合場景與數(shù)據(jù)方進(jìn)行產(chǎn)品定制。

此外，隨著科技化程度加深以及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、智能化和區(qū)塊鏈等技術(shù)深入應(yīng)用，保險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)��?huì)進(jìn)一步提升保險(xiǎn)精算定價(jià)及管控能力，改變產(chǎn)品的運(yùn)營模式，深刻改變保險(xiǎn)行業(yè)的生態(tài)和現(xiàn)有格局。同時(shí)，個(gè)人消費(fèi)信貸、健康醫(yī)療及汽車產(chǎn)業(yè)鏈等相關(guān)領(lǐng)域投融資的快速增長也會(huì)推動(dòng)保險(xiǎn)跨領(lǐng)域合作，推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新。

保險(xiǎn)資金：

提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率

2019年，保險(xiǎn)行業(yè)原保費(fèi)收入4.26萬億元，同比增長12.17%；保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額18.50萬億元，較年初增長12.9%。雖然整體表現(xiàn)非常不錯(cuò)，但我國保險(xiǎn)業(yè)還在相對較為初級的發(fā)展階段。與其他保險(xiǎn)市場相比，保險(xiǎn)深度和密度遠(yuǎn)低于世界平均水平，保費(fèi)收入增長仍然具有較大空間。

當(dāng)然，保險(xiǎn)資金也具有自身的優(yōu)點(diǎn)——體量大、負(fù)債清晰和久期長。這些優(yōu)點(diǎn)在當(dāng)前國家倡導(dǎo)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大方針下具有更高的價(jià)值，進(jìn)而對其資金運(yùn)用也提出了更高的要求。總而言之，就是要發(fā)揮保險(xiǎn)資金的優(yōu)勢，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率；在資金投資運(yùn)用中更注重安全性和穩(wěn)健性，能夠較好地匹配實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求。

截至2020年10月末，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額已經(jīng)達(dá)到20.85萬億元，而隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、居民收入的增加和保障意識(shí)的增強(qiáng)，這一規(guī)模還將繼續(xù)擴(kuò)大。

如何利用好保險(xiǎn)資金的規(guī)模，發(fā)揮保險(xiǎn)資金的優(yōu)勢，是保險(xiǎn)行業(yè)需要深入研究的問題。保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)當(dāng)從自身特征出發(fā)，利用穩(wěn)定的保費(fèi)增速為保險(xiǎn)資金運(yùn)用提供穩(wěn)定的資金來源。

同時(shí)，保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢和保險(xiǎn)保障功能，在資產(chǎn)配置上更貼近服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主線，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，為我國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城鎮(zhèn)化建設(shè)提供長期穩(wěn)定的資金。保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)則需要堅(jiān)持價(jià)值投資，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，以服務(wù)保險(xiǎn)主業(yè)為主要任務(wù)，為保險(xiǎn)行業(yè)資金投資管理做好服務(wù)。

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國保險(xiǎn)行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、保險(xiǎn)行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢等，接著分析了中國保險(xiǎn)行業(yè)市場運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了保險(xiǎn)行業(yè)市場競爭格局。隨后，報(bào)告對保險(xiǎn)行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預(yù)測。您若想對保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國保險(xiǎn)行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等保險(xiǎn)。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)保險(xiǎn)及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測保險(xiǎn)。