電力市場(chǎng)交易機(jī)制的不斷創(chuàng)新，為電線電纜行業(yè)打開了更加廣闊的市場(chǎng)空間。隨著電力市場(chǎng)的逐步開放，電力用戶擁有了更多的選擇權(quán)，電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的日益完善，也為電線電纜行業(yè)提供了更多的交易契機(jī)與盈利增長點(diǎn)。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

電線電纜產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，包括金屬材料、絕緣及護(hù)套材料、鎧裝金屬、屏蔽材料等；中游為不同電線電纜，可分為電力電纜、電氣裝備用電纜、通信電纜、裸導(dǎo)線、電磁線（繞組線）；下游應(yīng)用于電力行業(yè)、軌道交通、建筑行業(yè)、工程機(jī)械、通信行業(yè)、航天航空等領(lǐng)域。

二、上游分析

1.銅材

（1）產(chǎn)量

近年來，中國銅材產(chǎn)量呈現(xiàn)出波動(dòng)上升的趨勢(shì)。2023年中國銅材產(chǎn)量達(dá)2217萬噸，同比增長4.9%。2024年中國銅材產(chǎn)量將達(dá)2330萬噸。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國銅材行業(yè)經(jīng)歷了起步與積累、快速發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)三個(gè)階段，現(xiàn)已成為全球銅材生產(chǎn)和消費(fèi)大國。重點(diǎn)企業(yè)主要包括江西銅業(yè)集團(tuán)、紫金礦業(yè)、銅陵有色金屬集團(tuán)、云南銅業(yè)股份有限公司、大冶有色金屬集團(tuán)等。

2.鋁材

（1）產(chǎn)量

鋁材位于鋁產(chǎn)業(yè)鏈中游加工環(huán)節(jié)，上游為電解鋁和再生鋁生產(chǎn)，再生鋁或電解鋁添加合金元素后，通過擠壓、延壓等形式加工成鋁型材、板帶箔等。2023年中國鋁材產(chǎn)量達(dá)6303.4萬噸，同比增長5.7%。2024年中國鋁材產(chǎn)量將達(dá)到6440萬噸。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國鋁材企業(yè)規(guī)模龐大，結(jié)構(gòu)多元。從規(guī)模上看，中國鋁材行業(yè)已經(jīng)形成了巨大的生產(chǎn)能力和產(chǎn)能，總體產(chǎn)能達(dá)到5900多萬噸，占據(jù)全球鋁材行業(yè)總產(chǎn)能的較大份額。重點(diǎn)企業(yè)包括中國鋁業(yè)集團(tuán)有限公司、山東南山鋁業(yè)股份有限公司、廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司。

3.鋁合金

（1）產(chǎn)量

鋁合金是輕金屬材料之一，憑借其質(zhì)量輕、強(qiáng)度高、耐腐蝕、延展性好、易加工等一系列優(yōu)異的性能，在航空、航天、汽車、機(jī)械制造、船舶、現(xiàn)代工業(yè)等領(lǐng)域中應(yīng)用廣泛。我國是鋁合金生產(chǎn)大國，近年來我國鋁合金產(chǎn)量穩(wěn)步增長。2023年中國鋁合金產(chǎn)量達(dá)1458.7萬噸，近五年年均復(fù)合增長率達(dá)11.55%。2024年中國鋁合金產(chǎn)量將增至1627.2萬噸。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國鋁合金行業(yè)涌現(xiàn)出了一批重點(diǎn)企業(yè)，它們?cè)谛袠I(yè)內(nèi)具有較高的知名度和影響力。主要包括忠旺集團(tuán)、AAG亞鋁、興發(fā)鋁材、鳳鋁鋁業(yè)、堅(jiān)美鋁材等。

4.聚乙烯

（1）產(chǎn)量

我國聚乙烯產(chǎn)能的利用率較高，常年維持在90%左右，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，聚乙烯市場(chǎng)需求增長迅速，產(chǎn)量也隨之提高。2023年1-12月份中國聚乙烯累計(jì)產(chǎn)量2730.39萬噸，同比增加251.31萬噸，漲幅10.14%。2024年產(chǎn)量將增長至2958萬噸。

（2）企業(yè)產(chǎn)能布局

近年來，隨著裝置的陸續(xù)投產(chǎn)，聚乙烯產(chǎn)能呈逐年增加的趨勢(shì)。2024預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能760萬噸，主要企業(yè)包括中石化英力士、山東裕龍石化有限公司、萬華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司二期等。

三、中游分析

1.產(chǎn)量

電線電纜作為電力傳輸和分配的核心組件，在全球范圍內(nèi)的需求確實(shí)呈現(xiàn)出不斷增長的趨勢(shì)。2023年我國電線電纜產(chǎn)量約為6203萬千米，同比增長4.7%。未來，隨著可再生能源的發(fā)展和智能電網(wǎng)的建設(shè)，電線電纜需求將不斷增長。2024年我國電線電纜產(chǎn)量有望達(dá)6531萬千米。

2.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

目前，電力電纜約占總電線電纜規(guī)模的35.73%，電氣裝備電纜約占總規(guī)模的19.96%。其次分別為繞組線、裸電線、通信電纜、電線及電纜配件，占比分別為15.71%、14.83%、9.41%、4.36%。

3.出口情況

我國電線電纜的出口量在全球市場(chǎng)中占有相當(dāng)大的份額，出口量逐年增長，東南亞、中東、非洲、歐洲等地區(qū)是主要出口市場(chǎng)。2023年我國電線電纜出口量233萬噸，同比增長2.8%。從金額方面來看，2023年我國電線電纜出口金額1626.65億元，同比下降3.2%。

4.競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國電線電纜行業(yè)市場(chǎng)集中度較低。電線電纜十大領(lǐng)軍品牌分別為寶勝科技創(chuàng)新股份有限公司、江蘇上上電纜集團(tuán)有限公司、遠(yuǎn)東電纜有限公司、江蘇亨通電力電纜有限公司、中天科技海纜股份有限公司、上海起帆電纜股份有限公司、浙江萬馬股份有限公司、福建南平太陽電纜股份有限公司、青島漢纜股份有限公司、杭州電纜股份有限公司。

5.重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，中國電線電纜相關(guān)上市企業(yè)主要分布在浙江省和江蘇省，分別有12家和11家，排名第一第二。廣東省共有6家，排名第三。

四、下游分析

1.電力

國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年1-10月，全社會(huì)用電量累計(jì)81836億千瓦時(shí)，同比增長7.6%。其中，10月份，全社會(huì)用電量7742億千瓦時(shí)，同比增長4.3%。

2.工程機(jī)械

隨著“一帶一路”經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃、鐵路及城市軌道交通規(guī)劃、社會(huì)保障性住房建設(shè)等政策的實(shí)施推進(jìn)，工程機(jī)械行業(yè)迎來黃金增長期。2022年國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)處于下行調(diào)整期，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、工程有效開工率不足等因素影響，國內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)需求大幅減少，2022年工程機(jī)械營業(yè)收入降至7977億元，同比下降12%，2023年約為8490億元。2024年工程機(jī)械市場(chǎng)將增至8766億元。

3.通信

2024年前三季度通信業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)，各項(xiàng)主要指標(biāo)處于合理區(qū)間，新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有序推進(jìn)，5G、千兆、物聯(lián)網(wǎng)等用戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量保持較快增長。工信部數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成13152億元，同比增長2.6%。