我國多晶硅作為光伏制造最核心的原材料環(huán)節(jié)，是助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的加速器，具有重大的使命價(jià)值和戰(zhàn)略意義。目前，國內(nèi)光伏行業(yè)飛速發(fā)展帶動(dòng)多晶硅需求飆升，多晶硅新建擴(kuò)建產(chǎn)能較多。

一、多晶硅定義

多晶硅，是單質(zhì)硅的一種形態(tài)。熔融的單質(zhì)硅在過冷條件下凝固時(shí)，硅原子以金剛石晶格形態(tài)排列成許多晶核，如這些晶核長成晶面取向不同的晶粒，則這些晶粒結(jié)合起來，就結(jié)晶成多晶硅。

多晶硅由工業(yè)硅提純制成，根據(jù)純度可分為冶金級(jí)、太陽能級(jí)和電子級(jí)。具體如圖所示：

二、多晶硅行業(yè)發(fā)展政策

近年來，中國多晶硅行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。國家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)多晶硅行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》等產(chǎn)業(yè)政策為多晶硅行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場(chǎng)前景，為企業(yè)提供了良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。具體情況列示如下：

三、多晶硅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球多晶硅產(chǎn)量

近年來，全球多晶硅產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。2023年全球多晶硅產(chǎn)量約為160.8萬噸，同比增加約60.6%，其中電子級(jí)多晶硅產(chǎn)量約3.88萬噸，太陽能級(jí)塊狀硅約為134.9萬噸、顆粒硅約為22萬噸，在全球多晶硅總產(chǎn)量中的占比分別為2.4%、83.9%和13.7%。2024年全球多晶硅產(chǎn)量將達(dá)到206萬噸，2025年將達(dá)245萬噸。

2.中國多晶硅產(chǎn)量

中國是全球最大的多晶硅生產(chǎn)國，多晶硅產(chǎn)能和產(chǎn)量均占據(jù)全球主導(dǎo)地位。近年來，隨著光伏和半導(dǎo)體行業(yè)的快速發(fā)展，全國多晶硅產(chǎn)量快速增長。2023年中國多晶硅產(chǎn)量約147.2萬噸，同比增加71.8%。2024年隨著多晶硅企業(yè)技改及新建產(chǎn)能的釋放，產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)165萬噸，2025年產(chǎn)量將達(dá)179萬噸。

3.中國多晶硅產(chǎn)能

從產(chǎn)能來看， 2023年中國在產(chǎn)多晶硅企業(yè)22家，全國多晶硅有效產(chǎn)能230萬噸，同比增加97.2%，產(chǎn)能增加主要來自于通威、協(xié)鑫、新特能源、青海麗豪、亞洲硅業(yè)等新建產(chǎn)線投產(chǎn)。2024年中國多晶硅產(chǎn)能將達(dá)267萬噸，2025年產(chǎn)能將超過300萬噸。

4.區(qū)域分布情況

當(dāng)前，我國多晶硅產(chǎn)能主要分布在電力成本較低的區(qū)域，新疆、‌內(nèi)蒙古和四川成為多晶硅生產(chǎn)的主要基地。‌2023年，新疆為我國多晶硅的第一大產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)能占比約為33%，內(nèi)蒙、四川、青海三地供應(yīng)占比分列第二、三、四位，分別占比29%、17%、8%，剩余產(chǎn)量分散在江蘇、云南、寧夏、陜西、甘肅等地。

5.產(chǎn)能規(guī)劃情況

隨著多晶硅需求的增長，全球多家企業(yè)也加快對(duì)多晶硅產(chǎn)能規(guī)模建設(shè)。2024年通威股份多晶硅產(chǎn)能85萬噸，總規(guī)劃超過120萬噸，排名全球第一。具體如圖所示：

四、多晶硅行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.通威股份

通威股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是水產(chǎn)飼料、畜禽飼料等的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及高純晶硅、太陽能電池等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。通威股份主要產(chǎn)品為水產(chǎn)飼料、太陽能電池、高純晶硅等。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入682.72億元，同比下降38.73%；歸母凈利潤虧損39.73億元。2023年主營產(chǎn)品包括光伏業(yè)務(wù)、農(nóng)牧業(yè)務(wù)，營收分別占整體的73.92%、25.51%。

2.協(xié)鑫科技

協(xié)鑫科技控股有限公司主要從事太陽能行業(yè)中多晶硅和硅片的制造和銷售業(yè)務(wù)，并從事光伏電站的開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營和管理業(yè)務(wù)。協(xié)鑫科技包括三個(gè)業(yè)務(wù)部門。光伏材料部門主要為光伏行業(yè)公司制造和銷售多晶硅和硅片。

2024年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入88.63億元，同比下降57.69%；歸母凈利潤虧損14.8億元。2024年上半年主營產(chǎn)品包括銷售多晶硅、銷售硅片，營收分別占整體的54.86%、26.43%。

3.特變電工

特變電工股份有限公司主營業(yè)務(wù)包括輸變電業(yè)務(wù)、新能源業(yè)務(wù)、能源業(yè)務(wù)及新材料業(yè)務(wù)。特變電工的主要產(chǎn)品有變壓器及電抗器、電線電纜、多晶硅相關(guān)產(chǎn)品、煤炭產(chǎn)品、黃金產(chǎn)品、鋁電子新材料和鋁及合金制品、電力產(chǎn)品、輸變電成套工程、太陽能及風(fēng)能系統(tǒng)工程等。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入723.41億元，同比下降1.79%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤42.97億元，同比下降1.79%。2023年主營產(chǎn)品包括新能源產(chǎn)業(yè)及工程、變壓器產(chǎn)品、煤炭產(chǎn)品，營收分別占整體的28.56%、18.82%、18.56%。

4.大全能源

新疆大全新能源股份有限公司主營業(yè)務(wù)是高純多晶硅的研發(fā)、制造與銷售，是國內(nèi)領(lǐng)先的多晶硅專業(yè)生產(chǎn)商之一。大全能源的主要產(chǎn)品為多晶硅，主要用于加工硅錠、硅片、電池片和電池組件等太陽能光伏產(chǎn)品。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入60.05億元，同比下降53.37%；歸母凈利潤虧損10.99億元。2023年高純多晶硅營收占整體的99.36%。

5.東方希望

東方希望聚焦基礎(chǔ)原材料制造等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，已發(fā)展成為集重化工業(yè)（礦山、發(fā)電、鋁業(yè)、硅業(yè)、水泥、化工等10多個(gè)行業(yè)）、農(nóng)業(yè)（飼料、養(yǎng)殖等）為一體的特大型跨國民營企業(yè)集團(tuán)。

近年來，東方希望多晶硅產(chǎn)能保持增長，2022年東方希望產(chǎn)能達(dá)13萬噸，同比增長85.7%，2023年產(chǎn)能約為25.5萬噸。

五、多晶硅行業(yè)發(fā)展前景

1.政策支持助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展

國家對(duì)多晶硅產(chǎn)業(yè)的政策支持，為行業(yè)的健康發(fā)展提供了有力保障。政府通過財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等措施，鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，提升技術(shù)水平，降低生產(chǎn)成本。此外，還積極推動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展，形成一體化的生產(chǎn)模式，有助于提升整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。這些政策不僅促進(jìn)了多晶硅產(chǎn)業(yè)的快速擴(kuò)張，還為其長期發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2.技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

技術(shù)創(chuàng)新是多晶硅產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。近年來，國內(nèi)企業(yè)在多晶硅提純、硅片制造、電池片生產(chǎn)等方面取得了顯著進(jìn)展，技術(shù)水平不斷提升。通過引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)并進(jìn)行消化吸收再創(chuàng)新，國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)具備了與國際先進(jìn)水平競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。未來，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和創(chuàng)新，多晶硅產(chǎn)業(yè)將實(shí)現(xiàn)更加高效、環(huán)保的生產(chǎn)方式，進(jìn)一步提升產(chǎn)品質(zhì)量和降低成本。

3.產(chǎn)能擴(kuò)張滿足市場(chǎng)需求

隨著全球?qū)�可再生能源需求的不斷增長，多晶硅作為光伏產(chǎn)業(yè)的核心原材料，其市場(chǎng)需求也在持續(xù)擴(kuò)大。為了滿足市場(chǎng)需求，國內(nèi)企業(yè)紛紛加大產(chǎn)能擴(kuò)張力度，提升生產(chǎn)效率。同時(shí)，通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和資源配置，實(shí)現(xiàn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的緊密銜接，確保多晶硅的穩(wěn)定供應(yīng)。這種產(chǎn)能擴(kuò)張不僅有助于滿足市場(chǎng)需求，還促進(jìn)了整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。