工業(yè)母機是制造機器和機械的機器，又稱工具機，主要有車床、銑床、刨床、鉆床、鏜床、磨床、制齒機等。近年來，隨著我國制造業(yè)向高端化、智能化邁進，工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)的重要性愈發(fā)凸顯。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)鏈，上游為核心零部件，包括數(shù)控系統(tǒng)、機床主體、傳動系統(tǒng)、電器元件、輔機及耗材；中游環(huán)節(jié)是工業(yè)母機的制造過程，包括金屬切削機床、金屬成形機床、特種加工機床等；下游為機床的終端應(yīng)用領(lǐng)域，包括汽車制造、工程機械、3C電子、電力設(shè)備、船舶、航空航天等。

工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)鏈以上游高壁壘核心零部件（數(shù)控系統(tǒng)、精密傳動）為技術(shù)制高點，支撐中游切削/成形/特種機床的制造，并滲透至下游高端裝備制造的核心環(huán)節(jié)（如航空航天精密部件、新能源車一體化壓鑄）。當(dāng)前國產(chǎn)化突圍需聚焦高端數(shù)控系統(tǒng)自主可控（破解“卡脖子”代碼）、精密部件工藝升級（如絲杠磨削精度補償）及復(fù)合加工技術(shù)突破（車銑復(fù)合、增減材一體化），同時借助下游新興領(lǐng)域（新能源、半導(dǎo)體）需求反哺中游設(shè)備迭代，推動產(chǎn)業(yè)鏈從“中低端規(guī)模擴張”向“高端價值躍遷”轉(zhuǎn)型。

二、上游分析

1.傳感器

（1）市場規(guī)模

智能傳感器是具有信息采集、信息處理、信息交換、信息存儲功能的多元件集成電路。2023年市場規(guī)模約為3324.9億元，2024年市場規(guī)模約為3630億元。2024年中國傳感器市場規(guī)模將達(dá)到3802億元。

（2）重點企業(yè)分析

在我國傳感器企業(yè)中，大立科技是少數(shù)能夠獨立研發(fā)、生產(chǎn)紅外熱成像相關(guān)核心芯片，機芯組件到整機系統(tǒng)全產(chǎn)業(yè)鏈完整的高新技術(shù)企業(yè)，旗下傳感器業(yè)務(wù)占比高達(dá)90%以上，主要生產(chǎn)紅外溫度成像傳感器；華工科技是全球有影響力的傳感器系統(tǒng)解決方案提供商，傳感器產(chǎn)品主要應(yīng)用于智慧出行、智慧家庭、智慧醫(yī)療、智慧城市等領(lǐng)域，具有較強的競爭優(yōu)勢。

2.伺服系統(tǒng)

（1）市場規(guī)模

伺服系統(tǒng)又稱隨動系統(tǒng)，是一種用來精確地跟隨或復(fù)現(xiàn)某個過程的反饋控制系統(tǒng)。近年來，伺服系統(tǒng)市場規(guī)模呈現(xiàn)出波動增長態(tài)勢， 2023年中國伺服系統(tǒng)市場規(guī)模約220億元，同比增長6.8%，2024年市場規(guī)模約為234億元。2025年我國伺服系統(tǒng)市場規(guī)模將達(dá)248億元。

（2）重點企業(yè)分析

中國伺服系統(tǒng)市場近年來發(fā)展迅速，涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀企業(yè)。未來，隨著工業(yè)自動化程度的提高和智能制造的發(fā)展，伺服系統(tǒng)市場需求將持續(xù)增長，國內(nèi)企業(yè)需要加強技術(shù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品性能，拓展應(yīng)用領(lǐng)域，才能在激烈的市場競爭中占據(jù)有利地位。

3.軸承

（1）產(chǎn)量

軸承行業(yè)是我國重點發(fā)展的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，我國軸承產(chǎn)量呈現(xiàn)增長的趨勢。2023年中國軸承產(chǎn)量約275億套，較上一年增長6.18%，2024年約為296億套。2025年中國軸承產(chǎn)量將超過300億套。

（2）重點企業(yè)分析

軸承制造行業(yè)作為機械工業(yè)的關(guān)鍵組成部分，近年來在全球市場展現(xiàn)出穩(wěn)步增長的趨勢，中國作為世界最大的軸承市場，正積極推動技術(shù)創(chuàng)新與國產(chǎn)替代。重點企業(yè)主要包括人本股份、瓦軸集團、五洲新春、光洋股份、萬向錢潮，具體如圖所示：

三、中游分析

1.市場規(guī)模

數(shù)控機床，即數(shù)字控制機床，是一種配備有程序控制系統(tǒng)的自動化機床。近年來，數(shù)控機床市場呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，整體運行狀況穩(wěn)中向好。2024年中國數(shù)控機床市場規(guī)模達(dá)到約4325億元。2025年行業(yè)市場規(guī)模將超4500億元。

2.金屬切削機床

金屬切削機床是通過切削、特種加工等方法，將金屬毛坯加工成所需形狀和尺寸的機器。2024年中國金屬切削機床產(chǎn)量達(dá)69.5萬臺，同比增長10.5%。2025年中國金屬切削機床產(chǎn)量將超過70萬臺。

3.金屬成形機床

金屬成型類數(shù)控機床是一種集機械、電子、液壓、氣動等多種技術(shù)于一體的高精度加工設(shè)備。2024年中國金屬成形機床產(chǎn)量達(dá)16萬臺，同比增長7.4%。2025年中國金屬成形機床產(chǎn)量將保持小幅增長，達(dá)到16.2萬臺。

4.企業(yè)布局情況

數(shù)控機床行業(yè)呈現(xiàn)高端化突破、場景化深耕與國產(chǎn)化替代三大趨勢，頭部企業(yè)聚焦五軸聯(lián)動、新能源汽車一體化加工及航空航天復(fù)材制造等高附加值領(lǐng)域。技術(shù)路徑上，自主數(shù)控系統(tǒng)（國產(chǎn)化率從15%提至35%）、關(guān)鍵部件（電主軸/減速器）及智能化解決方案（AI工藝優(yōu)化）成為競爭焦點。市場端，3C/新能源/軍工需求驅(qū)動增長，但核心軸承/導(dǎo)軌仍依賴進口，且同質(zhì)化競爭加劇價格壓力。政策推動下，預(yù)計2025年國產(chǎn)高端機床市占率將突破40%，但企業(yè)需加速全球化布局（東南亞/中東歐出口）與產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合（材料-設(shè)備-服務(wù)閉環(huán)）。

5.重點企業(yè)分析

目前，中國工業(yè)母機相關(guān)A股上市企業(yè)分布較廣，浙江省數(shù)量最多，共11家。江蘇省和廣東省分別有9家和7家，排名第二第三。

四、下游分析

1.汽車制造

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2025年4月，汽車產(chǎn)銷分別完成261.9萬輛和259萬輛，環(huán)比分別下降12.9%和11.2%，同比分別增長8.9%和9.8%。2025年1-4月，汽車產(chǎn)銷分別完成1017.5萬輛和1006萬輛，同比分別增長12.9%和10.8%。

2.工程機械

近年來，我國工程機械行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇。2023年隨著經(jīng)濟總體回升向好，工程機械行業(yè)營業(yè)收入增至8490億元，2024年營收約為8766億元。2025年中國工程機械營收將達(dá)到9100億元。

3.手機

在國家消費補貼及相關(guān)政策的推動下，中國手機市場需求增加。2024年全年中國智能手機市場出貨量約2.86億部，同比增長3.6%，時隔兩年觸底反彈。2025年中國智能手機出貨量將達(dá)到2.91億部。