汽車(chē)零部件作為汽車(chē)工業(yè)的基礎(chǔ)，得益于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持以及新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，中國(guó)汽車(chē)零部件行業(yè)快速發(fā)展。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，主要包括鋁合金、鋼材、有色金屬、電子元器件、橡膠、塑料、玻璃、陶瓷等；中游為汽車(chē)零部件，主要包括汽車(chē)底盤(pán)系統(tǒng)、車(chē)身系統(tǒng)、汽車(chē)電子、發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)、通用部件；下游為應(yīng)用，包括整車(chē)制造、電商平臺(tái)、4S店、汽車(chē)維修。

汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)鏈以上游高性能材料（熱成型鋼強(qiáng)度1,500MPa、車(chē)規(guī)級(jí)MCU芯片）為支撐，中游系統(tǒng)化集成驅(qū)動(dòng)技術(shù)變革：底盤(pán)系統(tǒng)（線控制動(dòng)響應(yīng)＜150ms）、車(chē)身（一體化壓鑄減重20%）、三電（SiC控制器效率＞98%）構(gòu)建新能源車(chē)核心壁壘；下游通過(guò)整車(chē)制造柔性化（CTP成組效率＞75%）、后市場(chǎng)數(shù)字化（ECU遠(yuǎn)程刷寫(xiě)）及跨境供應(yīng)鏈優(yōu)化（關(guān)稅降低30%）實(shí)現(xiàn)價(jià)值延伸。未來(lái)發(fā)展聚焦固態(tài)電池集成（能量密度＞400Wh/kg）、中央計(jì)算架構(gòu)（算力＞1,000TOPS）及材料循環(huán)利用（鋁材回收率＞95%），亟需突破車(chē)規(guī)芯片國(guó)產(chǎn)化（自主率＜5%）、線控系統(tǒng)功能安全（ASIL-D認(rèn)證）等瓶頸，重塑“新四化”時(shí)代產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力。

二、上游分析

1.鋁合金

（1）產(chǎn)量

鋁合金是輕金屬材料之一，憑借其質(zhì)量輕、強(qiáng)度高、耐腐蝕、延展性好、易加工等一系列優(yōu)異的性能， 2024年中國(guó)鋁合金產(chǎn)量達(dá)1614.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.6%。2025年中國(guó)鋁合金產(chǎn)量將超過(guò)1700萬(wàn)噸。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國(guó)鋁合金行業(yè)涌現(xiàn)出了一批重點(diǎn)企業(yè)，它們?cè)谛袠I(yè)內(nèi)具有較高的知名度和影響力。主要包括忠旺集團(tuán)、AAG亞鋁、興發(fā)鋁材、鳳鋁鋁業(yè)、堅(jiān)美鋁材等。

2.鋼材

（1）產(chǎn)量

隨著工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步回升，國(guó)內(nèi)制造業(yè)用鋼需求上升，我國(guó)鋼材產(chǎn)量呈現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2024年中國(guó)鋼材累計(jì)產(chǎn)量達(dá)139967.4萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)1.1%。2025年中國(guó)鋼材產(chǎn)量將達(dá)到140552.4萬(wàn)噸。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國(guó)鋼材企業(yè)眾多，規(guī)模不一。在國(guó)企央企中，寶武集團(tuán)、河鋼集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)、首鋼集團(tuán)等大型鋼鐵企業(yè)占據(jù)了主導(dǎo)地位。而在民企中，沙鋼集團(tuán)、建龍集團(tuán)、敬業(yè)集團(tuán)等也具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.有色金屬

（1）產(chǎn)量

近年來(lái)，中國(guó)有色金屬產(chǎn)量保持增長(zhǎng)趨勢(shì)， 2024年中國(guó)有色金屬產(chǎn)量達(dá)7918.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.3%。2024年中國(guó)有色金屬產(chǎn)量將增長(zhǎng)至8310萬(wàn)噸。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國(guó)有色金屬行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)主要包括中國(guó)鋁業(yè)、中國(guó)五礦、江西銅業(yè)、紫金礦業(yè)、中國(guó)有色集團(tuán)、云南銅業(yè)、金川集團(tuán)、銅陵有色集團(tuán)、中金嶺南、南山鋁業(yè)等。其中，中國(guó)鋁業(yè)、中國(guó)五礦、江西銅業(yè)等大型國(guó)有企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，紫金礦業(yè)、南山鋁業(yè)等民營(yíng)企業(yè)在細(xì)分市場(chǎng)和區(qū)域市場(chǎng)中表現(xiàn)突出。

4.電子元器件

（1）市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，隨著5G通信、新能源汽車(chē)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興領(lǐng)域的高速發(fā)展，對(duì)電子元器件的需求持續(xù)增加，推動(dòng)了電子元器件市場(chǎng)規(guī)�？焖僭鲩L(zhǎng)。我國(guó)電子元器件市場(chǎng)規(guī)模由2020年的12.69萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2023年的17.18萬(wàn)億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率為10.6%，2024年約為18.9萬(wàn)億元。2025年中國(guó)電子元器件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到19.86萬(wàn)億元。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國(guó)電子元器件企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)出企業(yè)數(shù)量多、競(jìng)爭(zhēng)激烈的特點(diǎn)，中國(guó)電子元器件企業(yè)在中低端領(lǐng)域有一定優(yōu)勢(shì)但高端市場(chǎng)仍需突破。目前行業(yè)整合加速、頭部企業(yè)不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)面臨著國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇與國(guó)際巨頭競(jìng)爭(zhēng)壓力并存的局面。

5.橡膠

（1）營(yíng)業(yè)收入

橡膠是指具有可逆形變的高彈性聚合物材料，在室溫下富有彈性，在很小的外力作用下能產(chǎn)生較大形變，除去外力后能恢復(fù)原狀。2025年1-4月，全國(guó)規(guī)模以上橡膠和塑料制品業(yè)營(yíng)業(yè)收入9766.8億元，同比增長(zhǎng)6.0%。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

目前中國(guó)橡膠行業(yè)相關(guān)重點(diǎn)企業(yè)主要包括海南橡膠、中化國(guó)際、中國(guó)石化、中國(guó)石油、錦湖石化。

三、中游分析

1.營(yíng)業(yè)收入

隨著國(guó)內(nèi)汽車(chē)零部件制造水平不斷提升以及新能源汽車(chē)的發(fā)展，汽車(chē)零部件行業(yè)也得到了快速發(fā)展。2022年汽車(chē)零部件制造業(yè)營(yíng)收約為41953億元，同比增長(zhǎng)3.16%，2023年約為44086億元，2024年約為46200億元。2025年汽車(chē)零部件制造業(yè)營(yíng)收將進(jìn)一步增長(zhǎng)至47800億元。

2.智能座艙

隨著國(guó)內(nèi)人工智能、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的融合應(yīng)用，中國(guó)智能座艙市場(chǎng)均展現(xiàn)出巨大潛力。2024年中國(guó)乘用車(chē)智能座艙解決方案市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1290億元，較上年增長(zhǎng)22.27%。2025年中國(guó)乘用車(chē)智能座艙解決方案市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1564億元。

3.汽車(chē)電子

我國(guó)是全球最大的汽車(chē)和新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)國(guó)，近年來(lái)，我國(guó)汽車(chē)電子行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，產(chǎn)業(yè)能力不斷提升。2024年中國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模約為1.22萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)10.95%。2025年中國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1.28萬(wàn)億元。

4.發(fā)動(dòng)機(jī)

發(fā)動(dòng)機(jī)是一種能夠把其它形式的能轉(zhuǎn)化為機(jī)械能的機(jī)器，既適用于動(dòng)力發(fā)生裝置，也可指包括動(dòng)力裝置的整個(gè)機(jī)器。2024年中國(guó)發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)量達(dá)237766.8萬(wàn)千瓦，同比下降1.5%。2025年中國(guó)發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)量波動(dòng)較小，將達(dá)到245980萬(wàn)千瓦。

5.軸承

軸承行業(yè)是我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，我國(guó)軸承產(chǎn)量呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2023年中國(guó)軸承產(chǎn)量約275億套，較上一年增長(zhǎng)6.18%，2024年約為296億套。2025年中國(guó)軸承產(chǎn)量將超過(guò)300億套。

6.企業(yè)潛力排行

中國(guó)汽車(chē)零部件行業(yè)正迎來(lái)電動(dòng)化、智能化和輕量化的重大轉(zhuǎn)型機(jī)遇。華域汽車(chē)、寧德時(shí)代、均勝電子等企業(yè)在各自領(lǐng)域展現(xiàn)出強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。寧德時(shí)代作為全球動(dòng)力電池龍頭，受益于新能源汽車(chē)的爆發(fā)式增長(zhǎng)；均勝電子在智能駕駛和車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域布局深入，未來(lái)增長(zhǎng)空間巨大；福耀玻璃、德賽西威、伯特利等企業(yè)則在汽車(chē)玻璃、智能座艙、制動(dòng)系統(tǒng)等細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位。隨著新能源汽車(chē)和智能汽車(chē)的快速發(fā)展，這些企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)�；�生產(chǎn)能力以及與國(guó)內(nèi)外車(chē)企的緊密合作，將持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新與增長(zhǎng)，未來(lái)市場(chǎng)潛力廣闊。

7.重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，汽車(chē)零部件相關(guān)A股上市企業(yè)數(shù)量眾多。營(yíng)收前五十企業(yè)中，浙江省數(shù)量最多，共10家。江蘇省和上海市分別為8家和7家，排名第二第三。

四、下游分析

2025年1-5月，中國(guó)規(guī)上汽車(chē)制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入41283.3億元，同比增長(zhǎng)7.1%。營(yíng)業(yè)成本36350.9億元，同比增長(zhǎng)8%；利潤(rùn)總額1781.4億元，同比下降11.9%。

2025年5月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成264.9萬(wàn)輛和268.6萬(wàn)輛，環(huán)比分別增長(zhǎng)1.1%和3.7%，同比分別增長(zhǎng)11.6%和11.2%。2025年1-5月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成1282.6萬(wàn)輛和1274.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)12.7%和10.9%。