智能硬件是指具備信息采集、處理和連接能力，并可實現(xiàn)智能感知、交互、大數(shù)據(jù)服務(wù)等功能的新興互聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品，是“互聯(lián)網(wǎng)+”人工智能的重要載體。在手機、電視等終端產(chǎn)品實現(xiàn)智能化之后，新一代信息技術(shù)正加速與個人穿戴、交通出行、醫(yī)療健康、生產(chǎn)制造等領(lǐng)域集成融合，催生智能硬件產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，帶動模式創(chuàng)新和效率提升。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈上游為基礎(chǔ)軟硬件，中游為整機產(chǎn)品制造，下游為應(yīng)用領(lǐng)域。上游基礎(chǔ)軟硬件主要包括智能芯片、智能傳感器、攝像頭、電池、屏幕、通信模塊、操作系統(tǒng)等，中游產(chǎn)品主要分為消費電子類、智能教育類、智能家居類、智慧出行類、智慧健康類、智能制造類，下游為銷售及應(yīng)用環(huán)節(jié)，智能硬件產(chǎn)品實際應(yīng)用的領(lǐng)域包括智慧城市、智能家居、智能交通、智慧醫(yī)療等。

二、上游分析

1.AI芯片

AI芯片，也被稱為AI加速器或智能芯片，是一種特制的微處理器，專為高效運行人工智能算法而設(shè)計。近年來中國AI芯片產(chǎn)業(yè)受到廣泛關(guān)注，行業(yè)市場規(guī)模不斷增長。2023年中國AI芯片市場規(guī)模達到1206億元，同比增長41.9%。2024年中國AI芯片市場規(guī)模將增長至1412億元，2025年市場規(guī)模增至1530億元。

中國AI芯片行業(yè)起步晚，但發(fā)展迅速，主要代表性企業(yè)有華為海思、寒武紀、地平線等。2.智能傳感器

隨著技術(shù)的不斷進步和應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，中國智能傳感市場需求快速增長。2023年中國智能傳感器市場規(guī)模為1336.2億元，近五年年均復(fù)合增長率達15.96%。2024年中國智能傳感器市場規(guī)模將達到1551.2億元，2025年市場規(guī)模將達到1795.5億元。

我國目前已初步形成優(yōu)勢明顯的智能傳感器企業(yè)，如韋爾股份、兆易創(chuàng)新、華潤微、華工科技、歌爾股份等，其余市場參與者以中小型制造類企業(yè)為主。

3.消費鋰電池

近兩年，由于3C數(shù)碼產(chǎn)品消費需求相對疲軟，中國消費鋰電池出貨量有所下降。2023年中國消費鋰電池出貨量為49GWh，同比增長2.08%。2024年中國消費鋰電池出貨量將達53GWh，2025年達到60GWh。

4.光學(xué)鏡頭

近年來，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)快速發(fā)展，光學(xué)鏡頭的應(yīng)用領(lǐng)域進一步拓寬，智能駕駛、智能家居、全景/運動相機、VR/AR設(shè)備、無人機、3D Sensing、機器視覺等新興領(lǐng)域?qū)映霾桓F，為光學(xué)鏡頭及攝像模組行業(yè)的持續(xù)發(fā)展注入了新的動力。2022年中國光學(xué)鏡頭市場規(guī)模達到155.26億元，較上年增長10.62%。2024年中國光學(xué)鏡頭市場規(guī)模將達到173.90億元，2025年將達到181.2億元。

5.機器視覺

機器視覺是人工智能的一個分支，它主要是通過光學(xué)裝置和非接觸的傳感器自動地接收和處理一個真實物體的圖像，以獲取所需信息或用于控制機器的運動。隨著技術(shù)的不斷進步和應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，中國機器視覺市場規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢。2023年中國機器視覺市場規(guī)模達到185.12億元，同比增長8.49%。2024年中國機器視覺市場規(guī)模將增長至207.17億元，2025年增至232.65億元。

隨著國內(nèi)廠商在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新和市場應(yīng)用方面的不斷投入和努力，機器視覺行業(yè)的國產(chǎn)化替代趨勢日益明顯。目前，中國機器視覺領(lǐng)域有多家龍頭企業(yè)，包括�？禉C器人、凌云光、大恒圖像、奧普特、矩子科技等，這些企業(yè)憑借自身的技術(shù)實力和創(chuàng)新能力，在機器視覺領(lǐng)域取得了顯著的成就。

三、中游分析

1.智能硬件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

智能硬件是以平臺型底層軟硬件架構(gòu)為基礎(chǔ)，以智能傳感互聯(lián)、人機交互、新型顯示及大數(shù)據(jù)處理等新一代信息技術(shù)為特征，以新設(shè)計、新材料、新工藝為載體，具備感知、聯(lián)網(wǎng)、人機交互和后臺支撐服務(wù)等功能的智能終端產(chǎn)品。智能硬件的范圍廣泛，包括但不限于智能家居設(shè)備、智能穿戴設(shè)備、智慧交通設(shè)備、工業(yè)級智能硬件、智能醫(yī)療設(shè)備等。我國智能硬件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以智能家居設(shè)備為主，市場規(guī)模增長顯著，占智能硬件市場的30.6%，其次是智能穿戴設(shè)備，占比為20%。智慧交通設(shè)備、工業(yè)級智能硬件、智能醫(yī)療設(shè)備占比分別為10.1%、9.4%、5.0%。

2.智能家居設(shè)備市場

（1）智能家電市場規(guī)模

智能家電作為智能家居的組成部分，能夠與住宅內(nèi)其它家電和家居、設(shè)施互聯(lián)組成系統(tǒng)，實現(xiàn)智能家居功能。隨著中國消費者收入水平的提升，消費能力逐步提高，消費者的品牌意識越來越強，對于產(chǎn)品質(zhì)量和品質(zhì)的要求也在逐步提升，智能家電市場不斷加快發(fā)展。2023年中國智能家電市場規(guī)模約為6646億元，同比增長10.45%。2024年智能家電市場規(guī)模將超過7283億元，2025年將達到7886億元。

當前，中國智能家電市場競爭呈現(xiàn)出多元化的特點，不僅有傳統(tǒng)家電企業(yè)如美的、海爾等，還有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如小米、360等積極參與。

（2）智能照明市場規(guī)模

智能照明是一種結(jié)合了現(xiàn)代通信技術(shù)、傳感器技術(shù)、微處理器和人工智能算法的照明系統(tǒng)。它能夠根據(jù)環(huán)境變化和用戶需求自動調(diào)節(jié)燈光的亮度、色溫和照明模式，以提高能效、增強用戶體驗并創(chuàng)造舒適的環(huán)境。近年來，智能照明市場規(guī)模持續(xù)擴大。2023年我國智能照明市場規(guī)模425億元。隨著智能家居和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，智能照明市場將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。2024年中國智能照明市場規(guī)模將達到479億元，2025年將達到499億元。

中國智能照明行業(yè)正處于快速發(fā)展和擴張的階段，吸引了大量的企業(yè)進入這一領(lǐng)域。當前，中國智能照明品牌TOP10的分別是：Yeelight易來、歐普照明、美的照明、西頓照明、三雄極光、華藝照明、佛山照明、思碼光、好光時代、西鐵照明。

（3）智能門鎖零售量

2023年中國家用智能門鎖全渠道零售量規(guī)模達到1870萬套，同比增長3.6%。中國智能門鎖市場接受度正在快速提升，市場需求向“剛需”化發(fā)展，未來市場出貨量將保持快速增長。2024年中國家用智能門鎖全渠道零售量規(guī)模達到2050萬套，2025年達到2220萬套。

目前智能門鎖行業(yè)有三股勢力。第一類是傳統(tǒng)的鎖具連鎖品牌，如凱迪仕、德施曼、耶魯?shù)绕放�，第二類是擁有雄厚資金、技術(shù)能力的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，如華為、小米、百度等，第三類則是一些家電行業(yè)的跨界選手，如TCL、美的、海爾等。

（4）智能安防市場規(guī)模

在AI、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的帶動下，安防行業(yè)向智能化方向轉(zhuǎn)型的態(tài)勢越來越明確。2023年中國智能安防軟硬件的市場規(guī)模約728億元，較上年增長18.18%。2024年中國智能安防軟硬件市場規(guī)模將達到823億元，2025年達到913億元。

目前國內(nèi)智能安防市場的參與者主要有：①傳統(tǒng)安防廠商：�？低�視、大華股份；②科技巨頭：華為、百度、阿里巴巴、騰訊；③算法公司：商湯科技、云從科技、曠視科技、依圖科技。

3.智能穿戴設(shè)備市場

可穿戴設(shè)備不僅僅是一種硬件設(shè)備，更是通過軟件支持以及數(shù)據(jù)交互、云端交互來實現(xiàn)強大的功能。智能和基礎(chǔ)手表推動可穿戴腕帶設(shè)備市場在2022年第二季度恢復(fù)增長。Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度全球可穿戴腕帶設(shè)備出貨量約為1.38億臺，其中，第三季度，全球可穿戴腕帶設(shè)備市場同比增長3%，達5290萬臺。三大品類的出貨量（基礎(chǔ)手環(huán)、基礎(chǔ)手表和智能手表）較去年同期有所上漲。

2024年第三季度，全球可穿戴腕帶市場中，小米以850萬部的出貨量和16%的市場份額與蘋果持平，華為以14%的份額位列第三，三星以9%的份額位列第四，Noise以5%的份額位居第五。

4.智能手機市場

智能手機是具有獨立的操作系統(tǒng)，獨立的運行空間，可以由用戶自行安裝軟件、游戲、導(dǎo)航等第三方服務(wù)商提供的設(shè)備，并可以通過移動通訊網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)無線網(wǎng)絡(luò)接入的手機類型的總稱。2024年第三季度，中國智能手機市場增速有所放緩，中國智能手機市場出貨量約68.8百萬臺，同比增長3.2%，連續(xù)四季度保持同比增長。

2024年第三季度，vivo出貨同比增長21.5%，保持市場第一，市場份額達18.6%；蘋果憑借今年新品上市，市場份額達15.6%，位居第二；華為連續(xù)四季度保持增長態(tài)勢，同比增速42%，以15.3%的市場份額位居第三；小米出貨量保持五季度增長，市場份額達14.8%，排名第四；榮耀憑X50和新產(chǎn)品線MagicFlip保持銷售穩(wěn)定，市場份額達14.6%，排名第五。

5.工業(yè)級智能硬件市場

（1）工業(yè)機器人

工業(yè)機器人已成為衡量一個國家制造水平和科技水平的重要標志。2022年中國工業(yè)機器人市場規(guī)模達到585.17億元，2023年市場規(guī)模約為665.88億元。2024年中國工業(yè)機器人市場規(guī)模將增至726.42億元，2025年市場規(guī)模將達到833.47億元。

我國工業(yè)機器人市場由國外四大家族主導(dǎo)，國內(nèi)工業(yè)機器人企業(yè)主要集中在碼垛、上下料以及搬運等中低端領(lǐng)域。當前，機器人企業(yè)上市企業(yè)謀求全產(chǎn)業(yè)布局，例如，埃斯頓全產(chǎn)業(yè)鏈布局，除減速器外均自制；機器人全產(chǎn)業(yè)鏈布局，減速器外購，電機開始自制。從上市企業(yè)工業(yè)機器人業(yè)務(wù)發(fā)展概況來看，3C、汽車、弧焊、噴涂等領(lǐng)域為工業(yè)機器人上市公司的主要應(yīng)用方向。

（2）數(shù)控機床

數(shù)控機床行業(yè)在國家政策的支持以及企業(yè)的不斷創(chuàng)新下，呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，整體運行狀況穩(wěn)中向好。2023年中國數(shù)控機床市場規(guī)模達到約4090億元，近五年年均復(fù)合增長率達5.75%。2024年行業(yè)市場規(guī)模將達到4325億元，2025年將達到4574億元。

數(shù)控機床行業(yè)的上市公司中，從布局情況來看，各主要數(shù)控機床上市公司均在加快高端數(shù)控機床、加工中心等方向的布局。數(shù)控機床主要企業(yè)包括創(chuàng)世紀、華中數(shù)控、紐威數(shù)控、宇環(huán)數(shù)控、國盛智科等。

（3）智能物流裝備

近年來，得益于電子商務(wù)、快遞物流、工業(yè)制造等下游行業(yè)的崛起，以及機械制造、傳感定位等技術(shù)的成熟，智能物流裝備在越來越多的場景中得到應(yīng)用，中國智能物流裝備行業(yè)市場規(guī)模不斷擴大。2023年中國智能物流裝備市場規(guī)模達到1003.9億元，近五年年均復(fù)合增長率達24.35%。2024年中國智能物流裝備市場規(guī)模將達到1166.9億元，2025年將達到1230億元。

智能物流包括智能包裝、智能裝卸以及信息的智能獲取、智能倉儲、智能運輸、智能配送、加工和處理等六項基本活動，涉及的智能裝備產(chǎn)品包括立體倉庫、AVG移動機器人、無人配送機器人、無人機、碼垛機器人、智能快遞柜等，各細分領(lǐng)域重點企業(yè)如下圖所示：

6.教育智能硬件

教育智能硬件包括學(xué)習(xí)機、掃描翻譯機、智能手表（智能手環(huán)）、教學(xué)機器人、智能學(xué)習(xí)燈等。借助人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)，教育智能硬件可以根據(jù)用戶的學(xué)習(xí)情況和需求，提供個性化的學(xué)習(xí)資源和建議，從而提高學(xué)習(xí)效率。近年來，中國教育智能硬件市場規(guī)模持續(xù)增長，未來具有廣闊的發(fā)展前景。

2023年中國消費級教育智能硬件和機構(gòu)級教育智能硬件市場規(guī)模分別達到512億元和165億元。2024年中國消費級教育智能硬件和機構(gòu)級教育智能硬件市場規(guī)模將分別達到575億元和164億元，2025年將分別達到632億元和173億元。

四、下游分析

1.智能家電銷售渠道

隨著網(wǎng)絡(luò)消費逐漸成為主流的消費方式，我國居民消費習(xí)慣發(fā)生轉(zhuǎn)變，智能家電線上銷售占比不斷提升至57.8%，線下銷售下降至的42.2%。隨著互聯(lián)網(wǎng)電商的不斷發(fā)展，未來我國智能家電線上銷售占比將持續(xù)提升。

2.教育智能硬件銷售渠道

從教育智能硬件銷售渠道來看，淘寶、京東等電商平臺占比高達56.7%，為主要銷售渠道。其次，線下賣場、直播間占比分別為27.5%、10.4%，公眾號/小程序/微商、學(xué)校組織購買占比較小，分別占3.8%、1.2%。

3.智能家居市場規(guī)模

智能家居是發(fā)展數(shù)字家庭，提升家庭生活便捷程度的重要支撐。近年來，我國智能家居市場規(guī)模呈增長趨勢， 2022年我國智能家居市場規(guī)模約為6516億元，同比增長12.33%，2023年約為7157億元。隨著未來新建房屋和老房屋的改造升級的需求增多，以及物聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能等技術(shù)的更新迭代，智能家居市場將快速發(fā)展，滲透率有望提高。2024年市場規(guī)模將達7848億元，2025年市場規(guī)模將突破8000億元。

4.智慧城市市場規(guī)模

近年來，我國各級政府持續(xù)推動智慧城市建設(shè)工作，吸引了大量社會資本加速投入，直接拉動智慧城市產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模發(fā)展。中國智慧城市市場規(guī)模近幾年均保持30%以上增長，2023年我國智慧城市市場規(guī)模約為28.6萬億元。2024年中國智慧城市市場規(guī)模將達33萬億元，2025年將達到36萬億元。